Marathon Digital Holdings(MARA)はビットコインなどの暗号資産のマイニング事業を展開する米国企業です。
ビットコイン価格の上昇が話題となる中、MARAも注目を受け近年大きな変動を見せています。過去１年で株価は100%以上上昇しました！
これはS&P500のリターンを大きく上回る驚異的な数字です。一体なぜこのような急騰を見せたのでしょうか？また、MARAへの投資は本当に儲かるのでしょうか？
この記事では、MARAの過去10年の株価推移やリスク、将来性などを分析し、投資判断のポイントを分かりやすく解説します。MARAへの投資を検討している方、暗号資産市場に興味のある方は必見です！
MARAとは？
MARAの基本情報概要
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| 銘柄名 | Marathon Digital Holdings, Inc. |
| 銘柄コード | MARA |
| 配当利回り | - |
| 配当頻度 | - |
| セクター | 金融サービス |
| 創業年 | 2010年 |
| CEO | Frederick G. Thiel |
| 特徴 | 暗号資産マイニング事業 |
Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA)は、米国を拠点とするデジタル資産テクノロジー企業です。主にブロックチェーンエコシステムに焦点を当て、暗号資産のマイニング事業を展開しています。2021年2月にMarathon Patent Groupから現在の社名に変更し、現在の社名となりました。
過去10年の株価チャートと分析
MARAの株価は過去10年間で劇的な変動を示しています。特に2020年以降、暗号資産市場の動向と連動して大きな価格変動が見られます。
- 2015年：133.76ドルからスタート
- 2019年：1.52ドルまで下落
- 2021年：暗号資産市場の活況により32.89ドルまで回復
- 2023年：再び3.40ドルまで下落
- 2024年：22.93ドルまで回復
この激しい価格変動は、暗号資産市場の高いボラティリティを反映しています。暗号資産市場の成長に期待する投資家にとっては魅力的な投資先となりえますが、リスク許容度の低い投資家には不向きです。
S&P500過去１年分チャートとの比較と分析
MARAの株価パフォーマンスは、S&P500と比較して大きな乖離を示しています。
- MARA：2023年12月から2024年11月14日までで113.01%の上昇
- S&P500：同期間で31.96%の上昇
MARAは、S&P500の約3.5倍のリターンを達成していますが、その変動性は市場平均を大きく上回っています。
MARAで配当金生活はできる？配当金の分析
MARAの配当金利回りの推移
MARAは配当金を支払っていません。そのため、MARAへの投資で配当金生活を目指すことはできません。
MARA、RIOT、COINの比較と分析
| 銘柄名 | 銘柄コード | 過去1年のパフォーマンス | 特徴 |
|---|---|---|---|
| Marathon Digital Holdings | MARA | 113.01% | クリーンエネルギーを使用したビットコインマイニング |
| Riot Platforms | RIOT | 16.83% | 北米におけるビットコインマイニング |
| Coinbase Global | COIN | 187.70% | 仮想通貨取引プラットフォーム |
MARA、RIOT、COINは2023年12月から2024年11月にかけて、仮想通貨市場の成長とともに株価が大きく上昇しました。特にCOINは、2024年11月14日時点で過去1年間で187.70%上昇しており、3銘柄の中で最も高いパフォーマンスを記録しています。これは、仮想通貨市場全体の成長に加えて、Coinbaseプラットフォームの利用者増加が要因と考えられます。
MARAとRIOTはビットコインマイニング企業であり、ビットコイン価格と強い相関があります。ビットコイン価格が上昇すると、これらの企業の収益も増加するため、株価も上昇する傾向があります。しかし、ビットコイン価格が下落すると、収益が減少するため、株価も下落する可能性があります。
また、MARAとRIOTは電気料金やマイニング難易度などの影響も受けます。電気料金が上昇したり、マイニング難易度が上がると、マイニングコストが増加し、収益が減少する可能性があります。
COINは仮想通貨取引プラットフォームであり、仮想通貨取引量と強い相関があります。仮想通貨取引量が増加すると、COINの収益も増加するため、株価も上昇する傾向があります。しかし、仮想通貨取引量が減少すると、収益が減少するため、株価も下落する可能性があります。
MARAへ過去に投資していた場合の累積トータルリターン
| 銘柄 | 期間 | リターン |
|---|---|---|
| MARA | 1年 | 103.0% |
| MARA | 3年 | -62.5% |
| MARA | 5年 | 1723.7% |
| MARA | 7年 | 293.7% |
| MARA | 10年 | -82.0% |
MARAに過去に投資していた場合、投資期間によってリターンが大きく異なります。5年前であれば大きなリターンを得られた一方で、10年前や3年前であれば大きな損失が出ていた可能性があります。
MARAへ過去に投資していた場合の年率(CAGR)トータルリターン
| 銘柄 | 期間 | リターン |
|---|---|---|
| MARA | 1年 | 103.0% |
| MARA | 3年 | -27.9% |
| MARA | 5年 | 78.7% |
| MARA | 7年 | 21.6% |
| MARA | 10年 | -15.8% |
MARAに過去に投資していた場合の年率リターンは、投資期間によって大きく異なります。5年前であれば年率78.7%と高いリターンを達成していた一方で、10年前であれば年率-15.8%と損失が出ていたことになります。
MARAへ10年前に100万円投資していた場合のシミュレーション
| 年 | 評価額(万円) | 配当額(万円) | 評価額+配当累計額(万円) | 配当再投資評価額(万円) |
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 19.0 | 0 | 19.0 | 19.0 |
| 2016 | 20.4 | 0 | 20.4 | 20.4 |
| 2017 | 12.2 | 0 | 12.2 | 12.2 |
| 2018 | 1.1 | 0 | 1.1 | 1.1 |
| 2019 | 0.6 | 0 | 0.6 | 0.6 |
| 2020 | 7.7 | 0 | 7.7 | 7.7 |
| 2021 | 24.4 | 0 | 24.4 | 24.4 |
| 2022 | 2.5 | 0 | 2.5 | 2.5 |
| 2023 | 17.4 | 0 | 17.4 | 17.4 |
| 2024 | 15.4 | 0 | 15.4 | 15.4 |
MARAへ10年前に100万円投資していた場合、2019年には6532円まで減少、その後回復するも最終的には15.4万円と元本割れとなっています。
これは、MARAの株価が暗号資産市場の動向に大きく左右されるためです。
| 項目 | 値 | 説明 | 評価 |
|---|---|---|---|
| ベータ | 5.54 | 市場全体の動きに対する感応度 | 市場平均よりも5.54倍変動する |
| 52週ボラティリティ | 110.82% | 過去1年間の価格変動の大きさ | 価格変動が非常に大きい |
| シャープレシオ | 1.06 | リスクあたりのリターン | リスクに対してリターンはやや低い |
| トータルリターン(1年) | 81.10% | 過去1年間のトータルリターン | 高いリターン |
| 最大ドローダウン | -95.86% | 過去最大の値下がり幅 | 非常に大きな下落リスク |
| PER | 16.54 | 株価収益率 | 割高 |
| PBR | 2.67 | 株価純資産倍率 | 割高 |
| BPS | 9 | 1株あたり純資産 | - |
| ROE | 16.16% | 自己資本利益率 | - |
MARAは、高いリターンポテンシャルを秘めている一方で、非常に高いボラティリティと下落リスクを抱えています。
MARAへの投資戦略の提案
MARAへの投資は、高いリターンを狙える一方、高いリスクを伴うことを理解しておく必要があります。
以下は、MARAへの投資戦略の提案です。
- 短期的な売買: 暗号資産市場の動向を分析し、短期的な値上がり益を狙う戦略です。
- ポートフォリオの一部としての保有: 少額をポートフォリオに組み入れることで、リスク分散効果を狙う戦略です。
- 暗号資産市場への投資: MARAは暗号資産市場と強い相関関係があるため、暗号資産市場全体への投資と捉えることもできます。
まとめ：MARAへの投資判断のポイント
MARAへの投資は、高い成長ポテンシャルを秘めている一方で、高いボラティリティと下落リスクを伴います。
投資判断にあたっては、以下のポイントを考慮する必要があります。
- 暗号資産市場への理解: MARAの業績は暗号資産市場と強く連動するため、暗号資産市場の動向を理解することが重要です。
- リスク許容度: MARAは高いボラティリティを持つため、自身の投資経験やリスク許容度を考慮する必要があります。
- 長期的な視点: 暗号資産市場は長期的な成長が見込まれるものの、短期的な価格変動は避けられません。長期的な視点で投資することが重要です。
- 分散投資: MARAへの投資比率は、ポートフォリオ全体のリスク許容度を考慮して決定する必要があります。
MARAは、暗号資産市場の成長に期待する投資家にとっては魅力的な投資先となりえますが、リスク許容度の低い投資家には不向きです。
投資判断にあたっては、上記ポイントを参考に、慎重に検討することをお勧めします。
MARAの投資判断で重要なポイントと評価
総合評価：
ビットコイン価格との連動性
→MARAの株価はビットコイン価格と強い相関関係にあります。ビットコイン市場の成長は、MARAの収益増加に直結するため、ビットコインの将来性を評価する必要があります。
マイニング能力の拡大
→MARAは積極的にマイニング能力を拡大しており、将来的にはより多くのビットコインを採掘できる可能性があります。競合他社の動向や技術革新にも注目する必要があります。
規制リスク
→暗号資産市場に対する規制は流動的であり、規制強化によってマイニング事業の収益性が低下する可能性があります。各国の規制動向を注視する必要があります。
ボラティリティの高さ
→MARAの株価はビットコイン価格と同様に非常に高いボラティリティを示します。短期的な価格変動リスクを許容できる投資家向けの銘柄と言えます。
収益性の向上
→ビットコイン価格の上昇に伴い、MARAの収益性は向上しています。しかし、電力コストやマイニング難易度の上昇など、収益性を圧迫する要因も存在します。
競争の激化
→ビットコインマイニング市場は競争が激化しており、MARAは競合他社との差別化を図る必要があります。技術力やコスト競争力などが重要な要素となります。
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