【TZA】3倍レバレッジETFでアメリカ小型株市場の下落局面を攻略！

TZAの魅力：5つのキーワード🔑

アメリカの小型株市場と反対の値動きを狙う

レバレッジを活用したハイリスク・ハイリターン

短期的なトレード戦略に最適

下落トレンド時の利益を狙う

リスク管理が必須

TZAとは？

TZAの基本情報

項目	内容
銘柄名	Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares
銘柄コード	TZA
運用会社	Direxion Funds
経費率	1.04%
ベンチマーク	Russell 2000 指数
組入銘柄数	-
配当金利回り(2024)	6.39%

TZAは、Direxion Fundsが運用するレバレッジ型ETFです。アメリカの小型株市場を代表するRussell 2000指数の日次騰落率の3倍の逆方向に動くように設計されています。つまり、Russell 2000指数が1%下落した場合、TZAは約3%上昇することを目指します。

銘柄の特徴

1. Russell 2000指数との連動: TZAは、アメリカの小型株市場の動きを反映するRussell 2000指数と高い連動性を持つように設計されています。
2. 3倍のレバレッジ: レバレッジにより、Russell 2000指数の3倍の値動きを目指します。
3. ハイリスク・ハイリターン: レバレッジ効果は利益だけでなく、損失も拡大させる可能性があります。
4. 短期投資向け: レバレッジ型ETFは、長期保有には適しておらず、短期的な価格変動を捉える戦略に適しています。
5. 日次リバランス: 毎日の終値で目標とするレバレッジ比率を維持するように調整されるため、長期的なパフォーマンスは連動する指数の単純な倍率とは異なる場合があります。

ベンチマークの説明

TZAのベンチマークであるRussell 2000指数は、アメリカの小型株市場のパフォーマンスを表す指数です。時価総額の小さい約2,000銘柄で構成されており、アメリカの株式市場全体のおよそ10%を占めています。

過去10年の株価推移チャートと分析

TZAの株価は、2015年から2024年にかけて大きく変動しています。2017年、2018年、2020年、2021年、2022年、2024年は大きく下落しており、特に2021年には年間で約80%もの下落となりました。

レバレッジ型ETFであるTZAは、原資産であるRussell 2000指数の日次騰落率の3倍の逆方向に動くように設計されているため、市場が下落トレンドにある場合は大きな利益を得る可能性がありますが、上昇トレンドの時は大きな損失を被る可能性があります。

SP500過去１年分チャートとの比較と分析

過去1年間でTZAは-39.10%と大きく下落しており、S&P500のパフォーマンス(22.35%)を大きく下回っています。

TZAの配当金の分析

過去の配当金と増配率、その分析

TZAは、配当の安定性や増配性に焦点を当てたETFではありません。レバレッジ型ETFであるため、価格変動が激しく、配当金もそれに伴い変動する可能性があります。

配当金利回りの推移

TZAの配当利回りは、市場平均と比較して大きく変動しており、安定した収入源として期待することは難しいです。

将来のYOC予想シミュレーション

年	予想YOC
2024	6.39%
2025	3.80%
2026	2.26%
2027	1.34%
2028	0.80%
2029	0.47%
2030	0.28%
2031	0.17%
2032	0.10%
2033	0.06%
2034	0.04%

TZAは、将来の株価や配当金の変化によって大きく変動する可能性があります。レバレッジ型ETFは、短期的な価格変動を捉える戦略に適しており、長期投資には不向きです。

類似ETF/銘柄との比較

銘柄名	過去1年間のパフォーマンス	特徴	組入銘柄
TZA	-39.10%	ラッセル2000の3倍の逆パフォーマンスを目指す	ラッセル2000構成銘柄
SDS	-27.71%	S&P500の2倍の逆パフォーマンスを目指す	S&P500構成銘柄
SPXU	-41.11%	S&P500の3倍の逆パフォーマンスを目指す	S&P500構成銘柄

TZA、SDS、SPXUは、それぞれラッセル2000とS&P500の逆パフォーマンスを目指すレバレッジ型ETFです。
過去1年間は、S&P500が上昇傾向にあったため、3銘柄ともマイナスのリターンとなっています。

• TZAは、ラッセル2000の小型株に投資するため、SDSやSPXUよりもボラティリティ（価格変動）が大きくなる傾向があります。
• SDSは、S&P500の2倍の逆パフォーマンスを目指すため、SPXUよりもリスクが低くなります。
• SPXUは、S&P500の3倍の逆パフォーマンスを目指すため、SDSよりもハイリターンが期待できますが、その分リスクも高くなります。

これらのETFは、短期的なヘッジとして活用するのに適しています。
しかし、レバレッジ型ETFはリスクが高いため、投資する際は、仕組みやリスクを十分に理解した上で、余裕資金で行うようにしましょう。特徴を十分に理解しておく必要があります。

リスクファクター分析

項目	値	説明	評価
ベータ	-3.16	市場全体の動きに対する感応度	市場と反対方向に大きく動く
52週ボラティリティ	216.69%	株価の変動の大きさ	非常に変動しやすい
シャープレシオ	-0.50	リスクに対するリターンの効率性	リスクに見合ったリターンを得られていない
トータルリターン(1年)	-36.64%	1年間の投資収益率	大きく下落
最大ドローダウン	-65.07%	ある期間における最大損失	非常に大きな損失が発生する可能性

TZAは、市場リスク、ボラティリティ、最大ドローダウンの高さから、非常にリスクの高い投資先と言えます。

投資戦略の提案

TZAは、ハイリスク・ハイリターンな投資商品であり、投資初心者にはおすすめできません。

• 短期的なトレード戦略: TZAは、Russell 2000指数の日次騰落率の3倍の逆方向に動くように設計されているため、市場が短期間で下落すると予想される場合に、短期的なトレード戦略として活用できます。
• ヘッジ: TZAは、ポートフォリオの一部として保有することで、市場の下落リスクをヘッジするために使用できます。
• 空売り: TZAは、Russell 2000指数の値下がりを見込んで、空売りすることもできます。

投資する際は、リスク許容度や投資目標を十分に検討し、余裕資金の範囲内で行うようにしましょう。

TZAの投資判断で重要なポイント

TZAは、ハイリスク・ハイリターンな投資商品であるため、投資判断には以下のポイントを踏まえる必要があります。
市場分析
　→ TZAへの投資を検討する際は、まず、Russell 2000指数やアメリカ小型株市場全体の動向を分析することが重要です。市場が下落トレンドにあると判断した場合にのみ、TZAへの投資を検討しましょう。

リスク許容度
　→ TZAは、レバレッジ効果により、利益だけでなく損失も拡大する可能性があります。投資する前に、自身のリスク許容度を十分に理解し、許容範囲を超えた投資は控えるようにしましょう。

短期的な投資
　→ TZAは、日次リバランスを行うため、長期保有には適していません。短期的な価格変動を捉える戦略に適しており、数日から数週間程度の保有期間を想定しましょう。

資金管理
　→ TZAへの投資は、余裕資金の範囲内で行いましょう。生活資金や他の投資資金をTZAに投入することは避け、損失が出ても生活に影響が出ないように注意が必要です。

分散投資
　→ TZAへの投資は、ポートフォリオ全体のリスクを高める可能性があります。リスク分散のため、他の資産クラスと組み合わせるなど、ポートフォリオ全体を考慮した投資判断を行いましょう。

TZAは、その特性を理解し、適切に活用することで、投資戦略の幅を広げることができるETFです。ただし、レバレッジ型ETFであるため、リスク管理を徹底することが重要です。投資する際は、必ず自身の投資目標、リスク許容度、投資知識などを考慮し、慎重に判断しましょう。