【SCHD】配当・リスク・リターン・投資シミュレーション分析で将来性を解説！

SCHD(シュワブ米国配当株式ETF)とは？

銘柄の基本情報概要

項目	SCHD
銘柄名	シュワブ米国配当株式ETF(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)
ティッカーシンボル	SCHD
運用会社	Charles Schwab
配当利回り	3.64%
設定日	2011-10-20
運用資産総額	683億ドル
経費率	0.06%
特徴	高配当・財務健全性重視

SCHDは、Charles Schwabが運用する、米国の高配当株に投資するETFです。

正式名称は「Schwab U.S. Dividend Equity ETF」で、配当利回りが高く、財務基盤が安定している米国企業を主要な投資対象としています。

経費率が0.06%と非常に低いことも魅力の一つです。

ベンチマークは「Dow Jones U.S. Dividend 100 Index」です。このインデックスは、最低10年連続で配当を支払い、時価総額、負債比率、ROE、配当利回りなどの基準を満たした米国企業で構成されています。

浮動株調整時価総額加重平均で算出され、特定の銘柄やセクターに偏りすぎないよう、個別銘柄の上限は4.0%、セクターの上限は25%に設定されています。

また、毎年3月に構成銘柄の見直し、毎年3月、6月、9月、12月にリバランスが行われます。これらの仕組みにより、常に高配当かつ財務健全性の高い銘柄への投資が維持されるように設計されています。

組入銘柄比率

銘柄名	比率
HOME DEPOT INC	4.33%
VERIZON COMMUNICATIONS INC	4.27%
CISCO SYSTEMS INC	4.21%
BLACKROCK INC	4.20%
PFIZER INC	4.05%
CHEVRON CORP	4.03%
LOCKHEED MARTIN CORP	4.00%
TEXAS INSTRUMENT INC	4.00%
BRISTOL MYERS SQUIBB	3.98%
COCA-COLA	3.92%

上位10銘柄には、ホームセンター大手のホームデポ、通信大手のベライゾン・コミュニケーションズ、ネットワーク機器大手のシスコシステムズ、世界最大の資産運用会社ブラックロック、製薬大手のファイザーなどが含まれています。

これらの企業は、各業界を代表する優良企業であり、安定した収益と配当が期待できます。

また、上位10銘柄以外にも、エネルギー大手のシェブロン、防衛関連大手のロッキード・マーティン、半導体大手のテキサス・インスツルメンツ、製薬大手のブリストル・マイヤーズ スクイブ、飲料大手のコカ・コーラなど、幅広い業種の優良企業が組み入れられています。

全体として、SCHDの組入銘柄は、高配当でありながらも、特定の業種に偏りすぎず、分散投資がなされていることが特徴です。

セクター比率

セクター名	比率
Financial Services	18.99%
Healthcare	15.49%
Consumer Defensive	13.67%
Energy	12.04%
Industrials	11.91%
Consumer Cyclical	11.03%
Technology	10.46%
Communication Services	4.74%
Basic Materials	1.65%
Utilities	0.03%

SCHDのセクター構成は、金融、ヘルスケア、生活必需品、エネルギー、資本財などが上位を占めています。

これらのセクターは、景気循環の影響を受けにくいディフェンシブなセクターと、景気回復期に強いシクリカルなセクターがバランスよく組み合わされています。

一般的に、景気後退期にはディフェンシブセクターが相対的に堅調に推移し、景気回復期にはシクリカルセクターがアウトパフォームする傾向があります。

SCHDのセクター構成は、様々な景気局面に対応できるように設計されていると言えるでしょう。

ただし、金利上昇局面では金融セクターが、原油価格下落局面ではエネルギーセクターが下落する可能性がある点には注意が必要です。

過去9年の株価チャートと分析

SCHDの過去9年間の株価チャートを見ると、2020年のコロナショックによる一時的な下落を除けば、概ね右肩上がりの成長を続けていることがわかります。

特に、2016年から2018年にかけては、緩やかな上昇トレンドを示しています。これは、米国の景気拡大と企業業績の改善を反映したものと考えられます。

2020年のコロナショック時には、一時的に株価が大きく下落しましたが、その後は急速に回復しています。

これは、FRBによる大規模な金融緩和政策や、米国政府による財政出動が下支え要因となったと考えられます。

2021年以降は、再び上昇基調に転じており、2025年1月には過去最高値を更新しています。これは、ワクチン接種の進展や経済活動の再開に伴う企業業績の回復が背景にあると考えられます。

全体として、SCHDの株価は、中長期的に安定した成長を示しており、一時的な下落局面でも、比較的早期に回復する傾向があることがわかります。

S&P500過去１年分チャートとの比較と分析

SCHDとS&P500の過去1年間のパフォーマンスを比較すると、SCHDはS&P500を全ての月で下回っています。

2025年1月のパフォーマンスは、SCHDが+10.02%であるのに対し、S&P500は+24.35%と、大きな差が開いています。

これは、S&P500が大型ハイテク株を中心に構成されているのに対し、SCHDは高配当株を中心に構成されているためと考えられます。

過去1年間は、特にハイテク株のパフォーマンスが良好であったため、S&P500がアウトパフォームする結果となりました。

ただし、SCHDはS&P500と比較して、下落率が小さい月が多いことも特徴です。

これは、SCHDの構成銘柄が、S&P500と比較して、景気変動の影響を受けにくいことを示唆しています。

長期的な視点で見れば、SCHDはS&P500と比較して、安定したパフォーマンスが期待できると言えるでしょう。

SCHDで配当金生活はできる？配当金の分析

SCHDの過去の配当金と増配率、その分析

SCHDの過去の配当金実績を見ると、2016年以降、毎年増配を続けていることがわかります。

特に、2019年と2020年は、増配率が15%を超える高い伸びを示しています。

これは、SCHDの構成銘柄である米国企業の多くが、好調な業績を背景に増配を実施したためと考えられます。

ただし、2023年の増配率は3.8%と、前年比で伸びが鈍化しています。

これは、一部の企業で業績が伸び悩んだことや、自社株買いを優先した企業があったためと推測されます。

2024年は再び増配率が上昇し、12.2%となっています。これは、米国企業の業績が回復基調にあることを示唆しています。

全体として、SCHDは長期的に安定した配当成長が期待できるETFと言えるでしょう。

SCHDの配当金利回りの推移

SCHDの配当金利回りは、過去10年間、概ね3%前後で推移しています。

これは、S&P500の平均配当利回り（約2%）を上回る水準です。

ただし、2020年以降は、配当利回りが低下傾向にあります。

これは、SCHDの株価が上昇している一方で、増配率が株価の上昇率ほど高くなかったためと考えられます。

2024年以降は、株価の上昇が落ち着き、増配率も回復していることから、配当利回りは再び3%台を回復する可能性があります。

SCHDは、市場平均を上回る配当利回りを期待できるETFと言えるでしょう。

過去SCHDに投資していた場合のYOCシミュレーション

年	YOC
2015	7.74%
2016	6.85%
2017	5.83%
2018	6.35%
2019	5.15%
2020	4.65%
2021	3.69%
2022	3.95%
2023	3.92%
2024	3.64%
2025	3.52%

YOC（Yield on Cost）とは、投資元本に対する配当利回りのことです。

過去にSCHDに投資していた場合、投資時期が早いほど、YOCが高くなる傾向があります。

例えば、2015年にSCHDに投資していた場合、2025年時点のYOCは7.74%となっています。

これは、2015年以降の株価の上昇と増配により、投資元本に対する配当金の割合が大きく増加したためです。

過去のYOCが高いほど、長期投資の恩恵を受けていると言えます。

SCHDの将来のYOC予想シミュレーション

年	YOC
2025	3.64%
2026	3.92%
2027	4.23%
2028	4.56%
2029	4.92%
2030	5.30%
2031	5.71%
2032	6.16%
2033	6.64%
2034	7.16%
2035	7.71%

過去の株価成長率と増配率をもとに将来のYOC予想シミュレーションを行ってみると、現在の株価と配当利回りが維持された場合、100万円投資すると初年度の配当金は約3.64万円となり、10年後にはYOCは約7.71%まで増加すると予想されます。

これは、過去の増配傾向が今後も継続し、株価も緩やかに上昇することを前提としたシミュレーションです。

しかし、これはあくまで過去の成長率が継続した場合のシミュレーションであり、将来の配当金の支払いや成長を保証するものではないため注意が必要です。

SCHDで配当金生活をするには？SCHDの配当金受取シミュレーション

配当金生活をするには？配当金による不労所得でFIREはできる？

毎月の配当受取目標と必要な投資額のシミュレーション ※日次更新

(毎月10万円配当を受け取るために必要な投資額)

銘柄	株価	配当利回り	月間配当目標	必要投資額	必要投資額 (課税考慮)	必要株数
SCHD	$28.07 (¥4,369)	3.54%	¥10,000	¥3,387,471	¥4,723,420	1,082株
			¥30,000	¥10,162,414	¥14,170,260	3,244株
			¥50,000	¥16,937,357	¥23,617,100	5,406株
			¥100,000	¥33,874,715	¥47,234,199	10,811株

為替レート: 155.65円/ドル

SCHDの権利落ち日、配当情報

SCHDの配当情報

権利落ち日	現地配当支払日	配当額
2024-12-11	2024-12-16	0.26
2024-09-25	2024-09-30	0.75
2024-06-26	2024-07-01	0.82
2024-03-20	2024-03-25	0.61

SCHD、VYM、SPYDを比較！あなたにぴったりの高配当ETFはどれ？

銘柄名	ティッカー	過去1年のパフォーマンス	配当利回り	経費率	特徴
シュワブ米国配当株式ETF	SCHD	9.62%	3.79%	0.06%	連続増配年数が10年以上の米国企業に投資
バンガード・ハイディビデンド・イールドETF	VYM	18.03%	2.92%	0.06%	高配当利回りの米国企業に幅広く投資
SPDRポートフォリオS&P 500高配当株式ETF	SPYD	13.66%	5.02%	0.07%	S&P 500指数の中で、配当利回りが高い上位80銘柄に投資

上記のチャートとデータから、いくつかの興味深い傾向が読み取れます。

• まず、過去1年間（2024年2月〜2025年1月22日）のパフォーマンスを見ると、VYMが18.03%と最も高いリターンを上げています。次いで、SPYDが13.66%、SCHDが9.62%となっています。
• 月ごとの変動を見ると、SPYDは8月に12.70%、9月に17.31%と大きく上昇していることがわかります。これは、SPYDがS&P 500指数の中で配当利回りの高い80銘柄に集中投資しているため、特定のセクターや銘柄の好調さがパフォーマンスに大きく影響したと考えられます。
• 一方、SCHDは他の2銘柄に比べて値動きが比較的安定しています。これは、SCHDが連続増配年数10年以上の銘柄に投資しているため、業績が安定している企業が多いことが要因と考えられます。
• VYMは、幅広い銘柄に分散投資しているため、SPYDほど大きな値動きは見られませんが、安定して高いパフォーマンスを維持しています。

これらのことから、高いリターンを狙いたい場合はVYMやSPYD、安定性を重視する場合はSCHDが適していると言えるでしょう。ただし、過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではないため、注意が必要です。

SCHDへ過去に投資していた場合の累積トータルリターン

銘柄	期間	リターン
SCHD	1年リターン	14.2%
SCHD	3年リターン	21.5%
SCHD	5年リターン	70.6%
SCHD	7年リターン	99.3%
SCHD	10年リターン	191.8%

SCHDへ過去に投資していた場合の累積トータルリターンを見ると、10年で191.8%と、長期投資において高いリターンを上げています。2020年のコロナショックでは一時的に下落しましたが、その後は急速に回復し、2021年には過去最高値を更新しました。一方、2022年は市場全体の下落に伴い、リターンが低下しています。重要なイベントとしては、2020年のコロナショックと、その後の金融緩和政策による株価の急回復が挙げられます。転換点としては、2021年の最高値更新後の、2022年の市場下落が挙げられます。

SCHDへ過去に投資していた場合の年率(CAGR)トータルリターン

銘柄	期間	リターン
SCHD	1年リターン	14.2%
SCHD	3年リターン	6.7%
SCHD	5年リターン	11.3%
SCHD	7年リターン	10.4%
SCHD	10年リターン	11.3%

SCHDへ過去に投資していた場合の年率(CAGR)トータルリターンを見ると、5年および10年リターンはそれぞれ11.3%、11.3%と、長期投資において安定したパフォーマンスを示しています。これは、SCHDの構成銘柄の株価上昇と配当金の再投資が寄与していると考えられます。一方、3年リターンは6.7%と他の期間と比較して低くなっています。これは、2022年の市場下落が影響していると考えられます。重要なイベントや転換点は、累積トータルリターンと同様です。

SCHDへ9年前に100万円一括投資していた場合のシミュレーション

年	評価額(万円)	配当額(万円)	評価額+配当累計額(万円)	配当再投資評価額(万円)
2016	113.0	3.1	116.1	116.1
2017	132.8	3.4	139.3	139.9
2018	121.9	3.7	132.1	132.4
2019	150.3	4.5	165.0	168.1
2020	166.4	5.3	186.4	192.0
2021	209.6	5.8	235.5	248.6
2022	196.0	6.6	228.4	240.2
2023	197.5	6.9	236.9	250.6
2024	212.6	7.7	259.7	279.6

9年前にSCHDに100万円一括投資していた場合、2024年には評価額が約212.6万円、配当金の累計額は約46.9万円となり、合計で約259.7万円になっていました。さらに、配当金を再投資していた場合は、約279.6万円になっていました。これは、SCHDの長期的な成長力と配当金の効果を示しています。一方、2022年は評価額が前年比で減少しており、市場環境によっては一時的に評価額が減少する可能性があることがわかります。

SCHDへ9年前から100万円分を毎月積立投資していた場合のシミュレーション

年	評価額(万円)	配当額(万円)	評価額+配当累計額(万円)	配当再投資評価額(万円)
2015	9174	0	9174	9174
2016	12.7	2071	12.9	12.9
2017	27.1	5654	27.9	28.0
2018	35.2	1.0	36.9	36.9
2019	55.3	1.5	58.6	59.1
2020	74.2	2.4	79.9	81.3
2021	105.5	3.0	114.3	117.6
2022	109.7	4.2	122.7	125.4
2023	122.0	4.7	139.7	142.8
2024	142.5	6.0	166.2	170.9

9年前からSCHDへ合計100万円分を毎月積立投資していた場合、2024年には評価額が約142.5万円、配当金の累計額は約38.2万円となり、合計で約166.2万円になっていました。さらに、配当金を再投資していた場合は、約170.9万円になっていました。これは、積立投資によるドルコスト平均法の効果と、SCHDの長期的な成長力を示しています。一方、一括投資と比較して、評価額の増加は緩やかであり、投資タイミングによっては、一括投資の方が高いリターンを得られる可能性があることがわかります。

SCHDの将来の株価成長シミュレーション

年	評価額
2025	100.0
2026	107.8
2027	116.2
2028	125.3
2029	135.0
2030	145.6
2031	156.9
2032	169.2
2033	182.4
2034	196.6
2035	211.9

過去9年の株価成長率をもとに将来の株価シミュレーションを行ってみると、現在の株価成長率が維持された場合、100万円投資すると10年後には評価額が約100.8万円となることが予想されます。これは、SCHDの過去の安定した成長傾向を示しています。しかし、これはあくまで過去の成長率が継続した場合のシミュレーションであり、期待のしすぎは禁物です。過去の成長傾向として参考にしておきましょう。

SCHDのリスクファクター分析

項目	値	説明	評価
ベータ	0.77	市場全体の動きに対する感応度	市場平均より変動が小さい
52週ボラティリティ	11.66%	過去1年間の価格変動の大きさ	比較的安定している
シャープレシオ	1.09	リスクあたりのリターン	効率的にリターンを獲得
トータルリターン(1年)	14.16%	過去1年間のトータルリターン	高いリターン
最大ドローダウン	-33.18%	過去最大の値下がり幅	下落リスクは中程度

SCHDのベータ値は0.77であり、市場全体の動きに対する感応度が低いことを示しています。52週ボラティリティは11.66%と、比較的安定した値動きを示しています。シャープレシオは1.09と高く、リスクに対して高いリターンを獲得していることを示しています。トータルリターン(1年)は14.16%と高く、過去1年間で良好なパフォーマンスを示しています。一方、最大ドローダウンは-33.18%と、下落局面では大きく値下がりする可能性があることを示しています。

SCHDへの投資戦略の提案

SCHDは高配当と財務健全性を重視したETFであり、長期的な資産形成に適しています。以下のような投資戦略が考えられます。

• 長期的な視点での投資: SCHDは、配当の継続性と成長が期待できる企業に投資しているため、長期的な資産形成に適しています。
• 配当金の再投資: 配当金を再投資することで、複利効果を得ることができ、より高いリターンが期待できます。
• ポートフォリオの一部として保有: SCHDをポートフォリオの一部として保有することで、リスク分散効果を期待できます。特に、成長株中心のポートフォリオに組み入れることで、安定性を高めることができます。
• 市場環境の注視: 金利上昇局面や景気後退局面では、SCHDのパフォーマンスが低下する可能性があるため、市場環境を注視する必要があります。

まとめ：SCHDへの投資判断のポイント

SCHDは、高配当、財務健全性、低い経費率を兼ね備えたETFであり、長期的な資産形成に適しています。過去のパフォーマンスも良好であり、今後も安定した成長が期待できます。ただし、市場環境によっては一時的にパフォーマンスが低下する可能性があるため、リスク許容度に合わせて投資判断を行う必要があります。長期的な視点で、配当金の再投資を行いながら、ポートフォリオの一部としてSCHDを保有することが、効果的な投資戦略と言えるでしょう。

SCHDの投資判断で重要なポイントと評価
総合評価：

高配当かつ財務健全性の高い銘柄選定
　→SCHDは、配当利回りが高く、かつ財務基盤が安定している米国企業を主要な投資対象としています。過去10年間の平均配当利回りは約3%と、S&P500の平均を上回っています。
低い経費率
　→経費率が0.06%と非常に低く、投資家が支払う運用コストを抑えることができます。これは、長期的な投資パフォーマンスにプラスの影響を与えます。
安定した株価成長
　→過去9年間の株価チャートを見ると、2020年のコロナショックによる一時的な下落を除けば、概ね右肩上がりの成長を続けています。
S&P500との比較では一長一短
　→過去1年間のパフォーマンスではS&P500を下回っていますが、下落局面ではS&P500よりも下落率が小さい傾向にあります。
長期投資における高いリターン
　→過去に投資していた場合の累積トータルリターンを見ると、10年で191.8%と、長期投資において高いリターンを上げています。
市場環境によるリスク
　→金利上昇局面や景気後退局面では、パフォーマンスが低下する可能性があるため、市場環境を注視する必要があります。
過去のパフォーマンスは将来を保証しない
　→過去の株価成長率や増配率は、あくまで過去のデータであり、将来の成長を保証するものではありません。

この記事では、米国の高配当株ETF「SCHD」について、その特徴、過去のパフォーマンス、将来性、リスクなど、様々な角度から分析してきました。
ここで、重要なポイントをもう一度確認しておきましょう。

1. SCHDは、高配当かつ財務健全性の高い米国企業に投資するETFであり、長期的な資産形成に適している。
2. 過去の株価は安定的に成長しており、配当金も増配傾向にある。
3. 将来のYOCは増加する可能性があり、長期投資の恩恵を受けられる。

しかし、投資判断を行う際には、いくつかの注意点があります。まず、過去のパフォーマンスは将来を保証するものではないということです。市場環境や経済状況の変化により、株価や配当金が変動する可能性があります。また、ご自身の投資目標、リスク許容度、投資期間などを十分に考慮し、慎重に判断する必要があります。
この記事が、SCHDへの投資を検討する際の一助となれば幸いです。