【2868】グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETF：年8%超えの配当が魅力！配当シミュレーションとリスク・リターン分析で将来性を解説！

グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETF（2868）とは？

銘柄の基本情報概要

項目	内容
銘柄名	グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETF
銘柄コード	2868
運用会社	Global X Japan
配当金利回り	8.32%（2024年）
設定日	2022年11月8日
運用資産額	24.79億円
経費率	0.64%
特徴	カバードコール戦略

グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFは、Global X Japanが運用するETFです。このETFは、S&P500指数を対象としたカバードコール戦略を採用しており、オプションプレミアムの獲得によるインカムゲインと、値上がり益の両方を狙うことができます。設定日は2022年11月8日と、比較的新しいETFです。運用資産額は24.79億円、経費率は0.64%となっています。カバードコール戦略とは、現物株を保有しながらコールオプションを売却する戦略で、オプション料を受け取れる一方、株価上昇時の利益が限定される特徴があります。

過去2年の株価チャートと分析

グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFの株価は、過去2年間で緩やかな上昇トレンドを示しています。

• 2023年1月4日：897.00円
• 2024年1月4日：973.00円

2023年初頭から緩やかに上昇し、2024年1月には973円まで上昇しました。しかし、カバードコール戦略の特性上、株価上昇時の利益は限定的です。また、2023年後半以降は株価の変動が大きくなっており、市場のボラティリティの影響を受けやすいことがわかります。

N225過去１年分チャートとの比較と分析

グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFとN225の過去1年間のパフォーマンスを比較すると、グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFはN225を下回っています。

• グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETF：12.12%の上昇
• N225：21.67%の上昇

特に、2024年2月以降、N225が大きく上昇する局面で、グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFはパフォーマンスが劣っています。これは、カバードコール戦略が、株価上昇局面では利益が限定されるためです。一方、下落局面では、グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFはN225と比較して下げ幅が小さく、相対的に安定したパフォーマンスを示しています。

グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFで配当金生活はできる？配当金の分析

グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFの過去の配当金と増配率、その分析

グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFは、設定から日が浅いため、長期的な配当実績はまだ不明です。しかし、2024年の分配金は92円と、前年の81円から13.6%増加しています。カバードコール戦略によるオプションプレミアム収入が、分配金の増加に寄与していると考えられます。

グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFの配当金利回りの推移

グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFの配当金利回りは、設定以降8%を超える高い水準を維持しています。

過去グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFに投資していた場合のYOCシミュレーション

年	グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETF
2022年	10.23%
2023年	9.51%
2024年	8.32%

YOC（Yield on Cost）とは、投資元本に対する配当利回りのことです。過去にグローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFに投資していた場合、高いYOCを享受できています。例えば、2022年12月に投資していた場合、2024年のYOCは10.23%となります。これは、株価上昇の恩恵を受けつつ、高い配当金を受け取れていることを意味します。しかし、今後も高いYOCを維持できるかは、将来の株価や配当金の動向に左右されるため、注意が必要です。

グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFの将来のYOC予想シミュレーション

年	グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETF
2024年	8.32%
2025年	8.73%
2026年	9.15%
2027年	9.60%
2028年	10.07%
2029年	10.56%
2030年	11.08%
2031年	11.62%
2032年	12.19%
2033年	12.78%
2034年	13.41%

過去の株価成長率と現在の配当利回りが維持された場合、グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFの将来のYOCは上昇する可能性があります。例えば、現在100万円投資すると、初年度の配当金は約8.32万円となり、10年後にはYOCは約13.41%まで上昇すると予想されます。しかし、これはあくまで過去の成長率が継続した場合のシミュレーションであり、将来の配当金の支払いや成長を保証するものではないため注意が必要です。

グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFで配当金生活をするには？グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFの配当金受取シミュレーション

配当金生活をするには？配当金による不労所得でFIREはできる？
毎月の配当受取目標と必要な投資額のシミュレーション
(毎月10万円配当を受け取るために必要な投資額)

銘柄	株価	配当利回り	月間配当目標	必要投資額	必要投資額 (課税考慮)	必要株数
2868.T	¥1,119	8.22%	¥10,000	¥1,459,565	¥1,831,669	1,637株
			¥30,000	¥4,378,696	¥5,495,006	4,911株
			¥50,000	¥7,297,826	¥9,158,344	8,185株
			¥100,000	¥14,595,652	¥18,316,687	16,369株

2868とXYLDを比較

項目	2868（グローバルX S&P500 カバード・コール ETF）	XYLD
ティッカー	2868	XYLD
市場	東京証券取引所	ニューヨーク証券取引所 Arca
通貨	日本円 (JPY)	米ドル (USD)
過去1年のパフォーマンス	+12.12%	+7.98%
配当利回り	約9.76%	約10.51%
経費率	0.64%	0.60%
資産総額	約25億円	約30億ドル
設定日	2022年11月8日	2013年6月24日
特徴	日本版カバードコールETF、S&P500指数が対象、円建てで投資可能	米国版カバードコールETF、S&P500指数が対象、ドル建てで投資可能

取引面

• 2868は東証で円建て取引
• XYLDは米国市場でドル建て取引、為替手数料が発生

分配金と税金

• 2868は二重課税調整が内部処理される
• XYLDは手取り率71.8%で、外国税額を控除するには確定申告が必要

選ぶポイント

2868を選ぶ場合

• 円建て取引を希望する投資家
• 確定申告の手間を避けたい方
• NISA口座での運用を考えている方

XYLDを選ぶ場合

• すでに米国口座での取引に慣れている方
• 大きな取引を行う投資家
• 運用実績を重視する方

グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFへ過去に投資していた場合の累積トータルリターン

年	グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETF
1年	23.2%

グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFは、直近１年で安定したプラスのリターンを維持しています。ただし、設定から日が浅いため、長期的なパフォーマンスは時間をかけて見守る必要があります。

グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFへ2年前に100万円投資していた場合のシミュレーション

銘柄	年	評価額(万円)	配当額(万円)	評価額+配当累計額(万円)	配当再投資評価額(万円)
2868	2023年	107.6	9.0	116.6	115.9
	2024年	123.0	10.2	142.3	142.3

グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFへ2年前に100万円投資していた場合、2024年には評価額が123.0万円となり、2年間で23.0万円の利益を得ています。また、配当金も2年間で合計19.2万円受け取れており、評価額と配当金を合わせると、42.3万円の利益となっています。これは、カバードコール戦略によるオプションプレミアム収入と、S&P500指数の上昇による株価上昇の恩恵を受けた結果です。一方、株価上昇局面では、S&P500指数に連動するETFに劣後する可能性がある点には注意が必要です。

グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFのリスクファクター分析

項目	値	説明	評価
52週ボラティリティ	16.81%	過去1年間の価格変動の大きさ	やや高い
シャープレシオ	1.11	リスクあたりのリターン	比較的良好
トータルリターン(1年)	22.42%	過去1年間のトータルリターン	高い
最大ドローダウン	-16.70%	過去最大の値下がり幅	やや大きい

グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFは、過去1年間の価格変動の大きさを示す52週ボラティリティが16.81%と、やや高い価格変動リスクがあります。一方、リスクあたりのリターンを示すシャープレシオは1.11と、リスクに対して比較的良好なリターンを獲得しています。また、過去1年間のトータルリターンは22.42%と高く、高いリターンが期待できることがわかります。しかし、過去最大の値下がり幅を示す最大ドローダウンは-16.70%と、一定の下落リスクがあることには注意が必要です。

グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFへの投資戦略の提案

グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFは、高い配当利回りと、S&P500指数の値上がり益の一部を享受できる点が魅力です。以下のような投資戦略が考えられます。

• 長期的な視点での投資：高い配当利回りを目的とした長期投資に適しています。
• ポートフォリオの一部としての保有：S&P500指数に連動するETFや、他の高配当ETFと組み合わせることで、リスク分散効果が期待できます。
• 定期的な積立投資：毎月一定額を積み立てることで、時間分散効果によるリスク軽減が期待できます。
• 市場のボラティリティが高い局面での投資：カバードコール戦略は、ボラティリティが高い局面で、オプションプレミアム収入が増加するため、効果を発揮しやすいです。

一方、株価上昇局面では、S&P500指数に連動するETFにパフォーマンスが劣後する可能性があるため、市場環境を見極めた投資判断が必要です。

まとめ：グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFへの投資判断のポイント

グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETFは、S&P500指数を対象としたカバードコール戦略を採用し、高い配当利回りと、限定的ながらも値上がり益を狙える点が特徴です。過去のパフォーマンスは良好で、特に配当利回りは8%を超える高い水準を維持しています。一方、株価上昇局面では利益が限定される点や、設定から日が浅く長期的な運用実績が不明な点には注意が必要です。投資判断のポイントは、高い配当利回りを重視するか、株価上昇局面でのパフォーマンスを重視するかによって異なります。安定したインカムゲインを求める投資家には魅力的な選択肢ですが、キャピタルゲインを重視する投資家には、S&P500指数に連動するETFの方が適している可能性があります。

2868の投資判断で重要なポイント
総合評価：

高い配当利回り
　→2024年の配当利回りは8.32%と、他のETFと比較しても非常に高い水準です。安定したインカムゲインを求める投資家にとって魅力的です。
カバードコール戦略によるオプションプレミアム収入
　→S&P500指数の現物株を保有しながらコールオプションを売却することで、オプション料を受け取ることができます。これにより、株価が下落した場合でも、ある程度の収益を確保することができます。
過去のパフォーマンス
　→過去1年間のトータルリターンは22.42%と、高いパフォーマンスを示しています。また、設定来の年率リターンも14.57%と、中長期的に見ても良好なパフォーマンスを示しています。
株価上昇時の利益限定
　→カバードコール戦略の特性上、株価が大きく上昇した場合には、利益が限定されます。そのため、S&P500指数に連動するETFと比較して、パフォーマンスが劣後する可能性があります。
設定からの期間が短い
　→設定日が2022年11月8日と、比較的新しいETFであるため、長期的な運用実績が不明です。今後の運用実績を注視する必要があります。
ボラティリティの高さ
　→52週ボラティリティが16.81%と、やや高い価格変動リスクがあります。また、最大ドローダウンが-16.70%と、一定の下落リスクがあることには注意が必要です。
経費率
　→経費率が0.64%と、XYLDやQYLDと並んで高い水準にあります。

今回は、グローバルＸ S&P500・カバード・コール ETF（2868）について、その仕組みからパフォーマンス、リスクまで詳しく解説しました。

1. 高い配当利回りと限定的な値上がり益
→2868は、カバードコール戦略により、8%を超える高い配当利回りと、S&P500指数の値上がり益の一部を享受できる点が最大の魅力です。
2. 過去の良好なパフォーマンス
→過去1年間のトータルリターンは22.42%、設定来の年率リターンは14.57%と、高配当ETFでありながら高いパフォーマンスを実現しています。
3. 株価上昇時の利益限定とボラティリティ
→一方で、カバードコール戦略の特性上、株価上昇時の利益は限定され、ボラティリティもやや高い点には注意が必要です。

投資判断においては、これらのメリットとデメリットを十分に理解し、自身の投資目的やリスク許容度に照らし合わせて検討することが重要です。特に、安定したインカムゲインを求める方には魅力的な選択肢となり得ますが、キャピタルゲインを重視する方には、S&P500指数に連動するETFの方が適しているかもしれません。この記事が、皆さんの投資戦略を考える上で少しでも参考になれば幸いです。

米国ETF、XYLDの解説はこちら