【BLV】バンガード長期債券ETF:米国長期債権投資で毎月配当！将来性やリスクを徹底解説！

BLVの魅力：長期債券投資で安定収入！5つのキーワード🔑

長期債券に特化したETF

高い利回りポテンシャル

投資適格債券のみを組入

10年超の長期債券に投資

バンガードの低コストETF

BLVとは？

BLVの基本情報概要

項目	詳細
銘柄名	Vanguard Long-Term Bond ETF (BLV)
運用会社	バンガード
設定日	2007年4月10日
運用資産額	約58億ドル
経費率	0.04%
配当利回り	4.85%
ベンチマーク	ブルームバーグ長期国債／クレジット・インデックス

バンガード・長期債券ETF（BLV）は、10年超の米国債と投資適格社債に投資するETFです。

BLVのベンチマークであるブルームバーグ長期国債／クレジット・インデックスは、米国政府債、投資適格社債、投資適格国際ドル建て債券のうち、償還期間が10年超の中規模以上の発行残高を持つ債券で構成されています。
このインデックスは、長期債券市場全体のパフォーマンスを反映することを目的としています。

銘柄の特徴

1. 長期債券への特化：
   

   償還期間10年超の債券のみに投資し、長期の利回りを追求します。

   
   
2. 投資適格債券のみ：
   

   信用力の高い債券のみを組み入れることで、デフォルトリスクを抑制します。

   
   
3. 低コスト運用：
   

   0.04%という低い経費率で運用されています。

   
   
4. 毎月配当：
   

   毎月配当金が受け取られるため、定期的な収入源とすることができます。

   
   
5. 金利感応度が高い：
   

   長期債券に投資するため、金利変動の影響を受けやすい特徴があります。

過去10年の株価チャートと分析

過去10年間のBLVの価格推移を見ると、金利環境の変化に応じて大きく変動しています。特に2022年以降は、FRBの利上げ政策の影響を受けて下落傾向が続きました。2020年には、コロナ禍による経済不安から一時的に価格が大きく上昇しています。金利環境を見極めて投資を行うことで、効率的にリターンを得ることができるといえるでしょう。

S&P500過去１年分チャートとの比較と分析

過去1年間の比較では、BLVはS&P500を大きく下回るパフォーマンスとなっています。これは金利上昇環境下での長期債券の特性を反映しています。株式市場が好調な局面では、BLVはS&P500に劣後する可能性があります。

BLVの配当金の分析

BLVの過去の配当金と増配率、その分析

過去10年間の配当金推移を見ると、2020年に特に高い配当を記録しました。その後は金利環境の変化に応じて配当金額が変動しています。BLVは、安定した配当収入源となる可能性がありますが、配当金額は保証されておらず、変動する可能性があることを認識しておく必要があります。

BLVの配当金利回りの推移

現在の配当利回りは約5%と、比較的高水準を維持しています。ただし、金利環境の変化に伴い、配当利回りも変動する可能性があることに留意が必要です。

将来のYOC予想シミュレーション

年	予想YOC
2024	4.84%
2029	4.27%
2034	3.76%

100万円を投資した場合、初年度は約4.84万円の配当収入が期待できます。10年後には、YOCが3.76%まで低下すると予想されていますが、それでも約4万円の配当収入が見込めます。
YOCの減少傾向について、ここ数年のFRBの利上げに伴う影響により、直近１０年の平均株価変動率がマイナスとなったことが原因です。
実際には今後の金利環境に伴い株価上昇局面も予想されるため、あくまで過去10年の平均成長率をもとにしたシミュレーションであること、また、将来の配当金の支払いや成長を保証するものではないことに留意しましょう。

配当金生活をするには？BLVの配当受取シミュレーション

毎月の配当受取目標と必要な投資額のシミュレーション

(毎月◯万円配当を受け取るために必要な投資額)

銘柄	株価	配当利回り	月間配当目標	必要投資額	必要投資額 (課税考慮)	必要株数
BLV	$70.30 (¥10,851)	4.92%	¥10,000	¥2,436,566	¥3,397,497	314株
			¥30,000	¥7,309,697	¥10,192,491	940株
			¥50,000	¥12,182,829	¥16,987,484	1,566株
			¥100,000	¥24,365,658	¥33,974,968	3,132株

為替レート: 154.35円/ドル

BLV、EDV、BND：債券ETF比較で最適な投資戦略を見つけよう！

銘柄名	ティッカー	直近1年間のパフォーマンス	配当利回り	経費率	特徴
バンガード長期債券ETF	BLV	13.77%	4.34%	0.04%	償還期間10年超の米国債、社債、国際債券に投資
バンガード超長期米国債ETF	EDV	17.52%	4.24%	0.06%	償還期間20-30年の米国債に投資
バンガード・トータル債券市場ETF	BND	8.24%	3.62%	0.03%	償還期間1年超の米国債券市場全体に投資

BLV、EDV、BNDは、いずれもバンガード社が提供する債券ETFです。過去1年間のパフォーマンスはEDVが最も高く17.52%、次いでBLVが13.77%、BNDが8.24%となっています。
これは、2023年12月から2024年9月にかけての期間において、超長期債券のパフォーマンスが最も良かったことを示しています。

・BLV：償還期間10年超の米国債、社債、国際債券に投資
・EDV：償還期間20-30年の米国債に投資
・BND：償還期間1年超の米国債券市場全体に投資

債券の償還期間が長いほど、金利変動の影響を受けやすいため、EDVは価格変動リスクが最も大きいです。
一方で、金利が低下した場合には、価格が上昇する可能性も高くなります。
BNDは、債券市場全体に投資することで分散投資効果を高めていますが、その分リターンは低くなる傾向があります。
BLVは、EDVとBNDの中間に位置する債券ETFといえます。

どのETFを選ぶかは、投資家のリスク許容度や投資目標によって異なります。
リスク許容度が高く、高いリターンを求める投資家はEDVを、リスク許容度が低く、安定したリターンを求める投資家はBNDを検討すると良いでしょう。
BLVは、その中間的な選択肢となります。

BLVへ10年前に100万円投資していた場合のシミュレーション

年	評価額(万円)	配当額(万円)	評価額+配当累計額(万円)	配当再投資評価額(万円)
2015	103.5	4.1	107.7	107.7
2016	94.9	4.0	103.1	102.8
2017	97.5	3.8	109.5	109.4
2018	102.7	3.9	118.5	119.0
2019	95.7	3.9	115.5	114.8
2020	110.0	7.3	137.0	139.2
2021	119.1	3.8	149.9	154.6
2022	110.3	3.3	144.4	146.4
2023	80.0	3.3	117.4	109.5
2024	77.7	2.9	118.1	109.3

10年前(2014年)にBLVに100万円を投資していた場合、2024年時点での評価額は約78万円、配当額を合計すると118万円。配当再投資をした場合は約109万円になっていたと推測されます。配当金を考慮すればプラスリターンであるものの、配当再投資をしない単純な評価額だけを見るとマイナスとなっていたことがわかります。2022年以降は金利上昇の影響で評価額が減少しており、金利変動リスクに注意する必要があります。

BLVのリスクファクター分析

項目	値	説明	評価
ベータ	2.04	市場全体の動きに対する感応度	市場平均よりも変動が大きい
52週ボラティリティ	12.29%	過去1年間の価格変動の大きさ	比較的変動が大きい
シャープレシオ	1.09	リスクに対するリターンの効率性	効率が良い
トータルリターン(1年)	15.75%	過去1年間のトータルリターン	高い
最大ドローダウン	-38.29%	過去最大の資産下落率	大きな下落リスク

BLVは、高いリターンポテンシャルを秘めていますが、金利上昇局面では価格が大きく下落するリスクがあります。また、長期債券に投資するため、価格変動も比較的大きいです。投資する際は、これらのリスクを十分に理解しておく必要があります。
2024年現在は金利上昇環境のため、株価も下落しておりリスクが大きく見えますが、利下げが進みしばらく落ち着いた後に同様のリスクファクター分析を行った場合、リスクは現在より小さく判定される可能性があります。

BLVへの投資戦略の提案

BLVは以下のような投資家に適していると考えられます：

• インカム重視の投資家
• 長期保有を前提とした投資家
• 債券ポートフォリオの核として活用したい投資家

ただし、以下の点に注意が必要です：

• 金利変動リスクが大きい
• 長期の価格変動に耐えられる投資期間の確保
• 適切な分散投資の実施

まとめ：BLVへの投資判断のポイント

BLVは長期債券に特化した低コストのETFとして、安定的なインカム収入を求める投資家に適した商品です。ただし、金利変動リスクが大きいため、投資時期の選択と適切な分散投資が重要となります。長期投資の視点で、ポートフォリオの一部として組み入れることを検討するのが賢明でしょう。

BLVの投資判断で重要なポイントと評価
総合評価：

高い配当利回り
　→4～5%と高水準の配当利回りを実現。インカムゲイン重視の投資家に魅力的。
長期債券への分散投資
　→株式と異なる値動きをする長期債券に投資することで、ポートフォリオ全体の安定化に貢献。
低コスト
　→経費率0.04%と、低コストで運用できる点は大きなメリット。
信用リスクの低さ
　→投資適格債のみを組み入れているため、デフォルトリスクは低い。
金利変動リスク
　→長期債券は金利変動の影響を受けやすく、金利上昇局面では価格下落のリスクがある。
インフレーションリスク
　→インフレ率が上昇すると、債券の実質的な価値が減少するリスクがある。

この記事では、長期債券ETFであるBLVについて、その特徴、メリット、リスク、投資戦略などを詳しく解説しました。BLVは、高い配当利回りや分散投資効果といった魅力を持つ一方、金利変動リスクやインフレーションリスクといった課題も抱えています。投資判断においては、これらの要素を総合的に考慮し、自身の投資目標やリスク許容度と照らし合わせて慎重に検討する必要があります。 より深い理解を得るためには、BLVの運用会社であるバンガードの公式サイトや、最新の市場分析レポートなどを参照することをおすすめします。また、投資判断に迷う場合は、ファイナンシャルアドバイザーなどの専門家に相談してみるのも良いでしょう。 今後の市場環境は不確実性が高く、長期債券市場も様々な要因に左右される可能性があります。継続的な情報収集と分析を行い、適切な投資判断を行うように心がけましょう。 この記事が、あなたの投資戦略の一助となれば幸いです。

BLVのyoutube解説動画

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