ねこ近年、目覚ましい成長を遂げているテクノロジーセクター。
しかし、常に上昇トレンドが続くとは限りません。
市場の下落局面において利益を狙いたい、そんな投資家にとって魅力的な選択肢となるのが「TECS」です。
今回は、Direxion Daily Technology Bear 3X Shares (TECS) について詳しく解説し、投資判断のポイントやリスク管理について詳しく解説します。
ハイリスク・ハイリターンな投資に挑戦したい方は、ぜひ参考にしてみてください。
TECSの魅力：5つのキーワード🔑
テクノロジーセクターへの投資
レバレッジ3倍でハイリターンを狙える
下落相場で利益を狙う
ボラティリティの高い銘柄
短期的な取引に適している
TECSとは？
TECSの基本情報
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄名 | Direxion Daily Technology Bear 3X Shares |
| 銘柄コード | TECS |
| 経費率 | 1.10% |
| 設定日 | 2008年12月17日 |
| 運用会社 | Direxion Funds |
| 資産総額 (百万 USD) | 約77 |
Direxion Daily Technology Bear 3X Shares (TECS)は、アメリカのDirexion Fundsが運用する上場投資信託(ETF)です。このETFは、Technology Select Sector指数の日次パフォーマンスの逆の3倍に連動する投資成果を目指しています。つまり、Technology Select Sector指数が1%下落した場合、TECSは約3%上昇することを目指します。
銘柄の特徴
テクノロジーセクターへの逆張り投資:
TECSは、テクノロジーセクターの下落に賭けるETFです。そのため、テクノロジーセクターが下落トレンドにあると予想される場合に投資することで、利益を得ることができます。
レバレッジ3倍:
TECSは、レバレッジ3倍で運用されています。これは、Technology Select Sector指数の動きに対して、3倍の変動率で価格が動くことを意味します。そのため、ハイリターンを狙うことができますが、同時にハイリスクでもあります。
日次リバランス:
TECSは、日次でリバランスを行います。そのため、長期的な投資には適しておらず、短期的な取引に適しています。
ボラティリティが高い:
レバレッジ3倍で運用されているため、ボラティリティが非常に高くなっています。そのため、短期的な価格変動リスクが大きいです。
経費率が高い:
TECSの経費率は1.10%と、一般的なETFと比較して高くなっています。そのため、長期的な投資には不利に働く可能性があります。
ベンチマークの説明
TECSのベンチマークは、Technology Select Sector指数です。この指数は、S&P 500指数に含まれるテクノロジーセクターの企業で構成されています。情報技術、ソフトウェア、半導体などの企業が含まれており、アメリカのテクノロジーセクター全体の動向を表す代表的な指数となっています。TECSは、この指数の日次パフォーマンスの逆の3倍に連動する投資成果を目指しています。
セメリカのテクノロジーセクター全体の動向を表す代表的な指数です。そのため、TECSは、テクノロジーセクター全体の下落に賭けるETFと言えます。
過去10年の株価推移チャートと分析
TECSの株価は、過去10年間で大きく変動しています。2015年から2022年にかけては、テクノロジーセクターが大きく成長したため、TECSの株価は下落トレンドにありました。
しかし、2023年にはテクノロジーセクターが調整局面に入ったため、TECSの株価は大きく上昇しました。2024年は再び下落トレンドに転じています。TECSは、レバレッジ3倍で運用されているため、ボラティリティが非常に高く、価格変動リスクが大きいです。そのため、短期的な取引に適したETFと言えます。
S&P500過去１年分チャートとの比較と分析
過去1年間のパフォーマンスを見ると、TECSはS&P500に対して大きくアンダーパフォームしています。これは、テクノロジーセクターが好調であったことが要因と考えられます。TECSは、テクノロジーセクターの下落に賭けるETFであるため、セクターが上昇トレンドにある場合は、損失を被る可能性が高いです。TECSへの投資は、S&P500よりもリスクが高いことを理解しておく必要があります。
TECSの配当金の分析
過去の配当金と増配率、その分析
TECSは、配当金を支払うことがありますが、その支払いは安定していません。2018年と2019年には比較的高い配当金が支払われましたが、2020年以降は減配もしくは無配となっています。TECSは、配当目的の投資には適しておらず、短期的な値上がり益を狙う投資に向いています。
配当金利回りの推移
TECSの配当利回りは、変動が大きく、安定していません。配当利回りは市場平均と比較して低いため、配当目的の投資には適していません。
将来のYOC予想シミュレーション
| 年 | 予想YOC |
|---|---|
| 2024 | 7.18% |
| 2025 | 3.11% |
| 2026 | 1.35% |
| 2027 | 0.58% |
| 2028 | 0.25% |
| 2029 | 0.11% |
| 2030 | 0.05% |
| 2031 | 0.02% |
| 2032 | 0.01% |
| 2033 | 0.00% |
| 2034 | 0.00% |
現在の株価下落率が継続した場合、10年後のYOCは0.00%と予想されます。
しかし、これはあくまで過去の成長率が継続した場合のシミュレーションであり、将来の配当金の支払いや成長を保証するものではないため注意が必要です。
TECS・SOXS・SQQQ の比較！ベア型投資戦略
| 銘柄名 | 銘柄コード | 過去1年パフォーマンス | 経費率 | 特徴 |
|---|---|---|---|---|
| ディレクション・デイリー・テクノロジー・ベア3Xシェアーズ | TECS | -61.99% | 1.10% | テクノロジーセクター全体の値動きと逆相関 |
| ディレクション・デイリー・セミコンダクターズ・ベア3xシェアーズ | SOXS | -79.54% | 1.03% | 半導体セクターの値動きと逆相関 |
| プロシェアーズ・ウルトラプロ・ショートQQQ | SQQQ | -57.26% | 0.95% | ナスダック100指数の値動きと逆相関 |
過去1年間のパフォーマンスを見ると、SOXSが最も大きく下落しており、-79.54%となっています。これは、半導体セクターが大きく下落したことを反映しています。一方で、SQQQは-57.26%、TECSは-61.99%と、SOXSよりも下落幅は小さくなっています。
これらの銘柄は、テクノロジーセクターの下落局面で利益を狙うためのベア型ETFです。そのため、市場が上昇局面にある場合は、大きな損失を被る可能性があります。
投資する際は、自身の投資目標やリスク許容度を考慮し、短期的な投資として活用することが重要です。
10年前に100万円投資していた場合のシミュレーション
| 年 | 評価額(万円) | 配当額(万円) | 評価額+配当累計額(万円) | 配当再投資評価額(万円) |
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 81.6 | 0 | 81.6 | 81.6 |
| 2016 | 58.2 | 0 | 58.2 | 58.2 |
| 2017 | 30.8 | 0 | 30.8 | 30.8 |
| 2018 | 12.0 | 7.8 | 12.0 | 12.0 |
| 2019 | 10.0 | 6.8 | 10.2 | 10.2 |
| 2020 | 2.5 | 0.5 | 2.6 | 2.5 |
| 2021 | 3.4 | 0 | 4.9 | 3.4 |
| 2022 | 1.0 | 0 | 2.5 | 1.0 |
| 2023 | 1.5 | 0.3 | 3.1 | 1.6 |
| 2024 | 0.2 | 0.1 | 1.8 | 0.2 |
10年前にTECSに100万円を投資していた場合、2024年時点での評価額は約23万円と、大きな損失を被っていることになります。これは、テクノロジーセクターが過去10年間で大きく成長したことが要因です。TECSは、テクノロジーセクターの下落に賭けるETFであるため、セクターが上昇トレンドにある場合は、損失を被る可能性が高いことを改めて示しています。
リスクファクター分析
| 項目 | 値 | 説明 | 評価 |
|---|---|---|---|
| ベータ | -3.60 | 市場全体の動きに対する感応度 | 市場と逆の動き |
| 52週ボラティリティ | 247.91% | 株価の変動幅 | 非常に高い |
| シャープレシオ | -1.26 | リスクに対するリターン | 低い |
| トータルリターン(1年) | -60.85% | 1年間のトータルリターン | 非常に低い |
| 最大ドローダウン | -69.81% | 最大の下落率 | 非常に大きい |
TECSは、ボラティリティが非常に高く、リスクが高いETFです。シャープレシオも低く、リスクに見合ったリターンが得られていないことが分かります。また、最大ドローダウンも大きく、大きな損失を被る可能性があります。TECSへの投資は、リスク許容度の高い投資家のみが行うべきです。
投資戦略の提案
TECSは、テクノロジーセクターの下落に賭ける、レバレッジ3倍のETFです。そのため、短期的な取引に適しています。
- テクノロジーセクターの下落が予想される場合に、短期的な投資を行う。
- 損切りラインを設定し、リスク管理を徹底する。
- 長期的な投資には適していないため、注意が必要。
- ボラティリティが高いため、リスク許容度の高い投資家のみが投資を行うべき。
まとめと投資判断のポイント
TECSは、テクノロジーセクターの下落に賭ける、レバレッジ3倍のETFです。短期的な取引で大きなリターンを狙うことができますが、同時に大きなリスクも伴います。テクノロジーセクターの動向をしっかりと分析し、短期的な値動きを予測できる投資家にとっては、魅力的な投資対象となる可能性があります。しかし、初心者やリスク許容度の低い投資家には、TECSへの投資は推奨できません。
TECSの投資判断で重要なポイントと評価
総合評価:
テクノロジーセクターの下落局面での利益獲得
→ TECSは、テクノロジーセクターが下落する局面で大きなリターンを狙えるETFです。市場が調整局面に入った場合、大きな利益を得られる可能性があります。
レバレッジ3倍のハイリスク・ハイリターン
→ レバレッジ3倍であるため、ハイリターンを狙えますが、同時にハイリスクでもあります。市場の予測が外れた場合、大きな損失を被る可能性があるため注意が必要です。
短期的な取引への適性
→ 日次リバランスを行うため、長期的な投資には不向きです。短期的な市場の動きを予測し、適切なタイミングで売買を行う必要があります。
高いボラティリティ
→ レバレッジ3倍であるため、ボラティリティが非常に高く、価格変動リスクが大きいです。市場の急激な変動に対応できる資金力とリスク管理能力が求められます。
経費率
→ 1.10%と一般的なETFと比較して高いため、長期保有には不利に働く可能性があります。短期的な取引で利益を上げることで、経費率をカバーする必要があります。
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