ねこ近年注目を集めている高配当ETF。その中でも特に人気が高いVIG、VYM、HDV、SPYDについて、今回は徹底的に比較分析していきます。
配当利回りやリスク、成長性など、様々な角度からこれらのETFを評価し、あなたに最適な投資戦略を見つけるためのヒントを提供します。
高配当ETFへの投資を検討している方、ぜひ最後まで読んでみてください。
VIG・VYM・HDV・SPYDの魅力：5つのキーワード🔑
高配当
優良企業中心
安定成長
分散投資
低コスト
VIG・VYM・HDV・SPYDとは？
銘柄の基本情報概要
| 項目 | VIG | VYM | HDV | SPYD |
|---|---|---|---|---|
| 正式名称 | Vanguard Dividend Appreciation ETF | Vanguard High Dividend Yield ETF | iShares Core High Dividend ETF | SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF |
| 運用会社 | Vanguard | Vanguard | iShares | SPDR |
| 設定日 | 2006年4月21日 | 2006年11月10日 | 2011年3月31日 | 2015年10月22日 |
| 運用資産額(10億ドル) | 約82.5 | 約56.3 | 約11.5 | 約6.5 |
| 経費率 | 0.06% | 0.06% | 0.08% | 0.07% |
| 配当利回り | 1.76% | 2.90% | 3.29% | 4.13% |
| 特徴 | 連続増配 | 高配当 | 高配当+財務健全性 | SP500高配当 |
これらのETFは、いずれもバンガード、iシェアーズ、SPDRといった大手運用会社によって運用されており、その信頼性の高さも魅力です。
これらの4つのETFは、高配当株式に焦点を当てた投資戦略を採用しています。
VIGは配当成長に重点を置き、VYMは平均以上の配当利回りを追求します。HDVは高配当と財務健全性を重視し、SPYDはS&P 500指数から高配当銘柄を選別します。
ベンチマークの説明
VIG (Vanguard Dividend Appreciation ETF):
S&P U.S. Dividend Growers指数をベンチマークとしています。この指数は、少なくとも10年連続で配当を増加させてきた米国の大型株と中型株で構成されています。配当の持続的な成長を重視するため、安定した財務状況を持つ企業が選ばれる傾向にあります。
VYM (Vanguard High Dividend Yield ETF):
FTSEハイディビデンド・イールド指数に連動することを目指しています。この指数は、米国市場の平均を上回る配当利回りを提供する企業で構成されています。高配当利回りを重視しつつ、財務的に安定した企業を選別しています。
HDV (iShares Core High Dividend ETF):
モーニングスター配当フォーカス指数をベンチマークとしています。この指数は、高配当と財務健全性の両方を重視して選ばれた75銘柄で構成されています。モーニングスター社の独自の指標を用いて、持続可能な高配当を提供できる企業を選別しています。
SPYD (SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF):
S&P 500高配当指数に連動することを目指しています。この指数は、S&P 500指数の構成銘柄から配当利回りの高い上位80銘柄を選別しています。大型株に焦点を当てつつ、高配当利回りを追求する戦略を取っています。
銘柄の特徴
- 高配当戦略の多様性:
→ 4つのETFはそれぞれ異なる高配当戦略を採用しており、ニーズに合わせた選択が可能です。
VIGは配当成長、VYMは高配当利回り、HDVは財務健全性と高配当、SPYDはS&P 500からの高配当銘柄選別と、各ETFが独自のアプローチを取っています。 - 低コストでの運用:
→ 全てのETFが0.10%未満の低い経費率を維持しており、投資家にとってコスト効率の高い選択肢となっています。
これにより、長期的な投資リターンの最大化が期待できます。 - 分散投資効果:
→ 各ETFは多数の銘柄を保有しており、セクターや個別銘柄のリスクを分散させています。
VIGは339銘柄、VYMは553銘柄、HDVは76銘柄、SPYDは82銘柄を保有しており、幅広い分散投資が実現されています。 - 安定した配当収入:
→ これらのETFは、安定した配当収入を求める投資家にとって魅力的な選択肢です。
特に、VYM、HDV、SPYDは2%を超える高い配当利回りを提供しており、インカム重視の投資家に適しています。 - 流動性と透明性:
→ 全てのETFが米国の主要取引所に上場しており、高い流動性と透明性を備えています。
これにより、投資家は容易に売買を行うことができ、また運用内容や保有銘柄についての情報も定期的に開示されています。
組入銘柄比率
| 銘柄 | VIG | VYM | HDV | SPYD |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Apple Inc. | Broadcom Inc. | EXXON MOBIL CORP | KELLANOVA |
| 2 | Broadcom Inc. | JPMorgan Chase & Co. | JOHNSON & JOHNSON | KENVUE INC |
| 3 | Microsoft Corp. | Exxon Mobil Corp. | ABBVIE INC | VENTAS INC |
| 4 | JPMorgan Chase & Co. | Johnson & Johnson | VERIZON COMMUNICATIONS INC | PUBLIC STORAGE |
| 5 | Exxon Mobil Corp. | Procter & Gamble Co. | CHEVRON CORP | GENERAL MILLS INC |
| 6 | UnitedHealth Group Inc. | Home Depot Inc. | PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC | EDISON INTERNATIONAL |
| 7 | Visa Inc. Class A | AbbVie Inc. | COCA-COLA | PHILIP MORRIS INTERNATIONAL |
| 8 | Mastercard Inc. Class A | Walmart Inc. | ALTRIA GROUP INC | WEC ENERGY GROUP INC |
| 9 | Procter & Gamble Co. | Merck & Co. Inc. | PEPSICO INC | STANLEY BLACK & DECKER INC |
| 10 | Johnson & Johnson | Bank of America Corp. | COMCAST CORP CLASS A | REGENCY CENTERS CORP |
VIGは、Apple、Microsoft、JPMorgan Chaseなど、テクノロジー、金融、ヘルスケアセクターの大型株を多く組み入れています。これらの企業は、長年にわたり安定した業績と配当成長を続けていることが特徴です。
VYMも同様に、Broadcom、JPMorgan Chase、Exxon Mobilなど、大型株を中心に構成されています。VYMはVIGよりも高配当利回りの銘柄に重点を置いており、エネルギーや生活必需品セクターの企業の比率が高くなっています。
HDVは、Exxon Mobil、Johnson & Johnson、AbbVieなど、高配当で財務健全性の高い企業に投資しています。エネルギー、ヘルスケア、生活必需品セクターの企業が多く、安定した配当収入が期待できます。
SPYDは、S&P 500指数の中で高配当利回りの上位80銘柄に投資しています。不動産、公益事業、生活必需品セクターの企業が多く、高配当利回りを追求する戦略となっています。
セクター比率
| セクター名 | VIG | VYM | HDV | SPYD |
|---|---|---|---|---|
| Information Technology | 24.57% | 12.77% | 3.30% | 1.53% |
| Financials | 19.67% | 20.66% | 4.73% | 16.16% |
| Consumer Discretionary | 17.77% | 19.95% | 24.40% | 16.60% |
| Healthcare | 15.89% | 12.28% | 16.47% | 8.81% |
| Industrials | 11.82% | 12.05% | 2.84% | 2.60% |
| Materials | 3.76% | 2.33% | 1.96% | 3.78% |
| Energy | 3.47% | 10.47% | 26.02% | 4.93% |
| Utilities | 2.13% | 6.24% | 11.03% | 17.77% |
| Communication Services | 0.92% | 3.23% | 9.25% | 3.82% |
| Real Estate | 0.00% | 0.01% | 0.00% | 23.99% |
VIGとVYMは、情報技術と金融セクターの比率が高いのが特徴です。HDVは、エネルギーセクターの比率が非常に高く、SPYDは不動産セクターの比率が非常に高いのが特徴です。
景気拡大局面では、情報技術や消費財セクターが好調なため、VIGやVYMのパフォーマンスが期待できます。一方、景気後退局面では、公益事業や生活必需品セクターが底堅いため、SPYDのパフォーマンスが相対的に良好となる可能性があります。また、原油価格の上昇局面では、エネルギーセクターが好調となるため、HDVのパフォーマンスが期待できます。
過去10年の株価推移チャートと分析
| 銘柄名 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VIG | 4.19% | -5.31% | 11.41% | 19.80% | -4.95% | 28.79% | 11.11% | 22.92% | -11.34% | 12.05% |
| VYM | 2.40% | -4.04% | 15.50% | 12.80% | -9.08% | 20.29% | -3.80% | 24.60% | -4.10% | 4.03% |
| HDV | 1.69% | -5.11% | 13.83% | 9.10% | -6.69% | 16.64% | -11.43% | 16.23% | 2.39% | -0.04% |
| SPYD | - | -4.48% | 21.16% | 6.88% | -9.93% | 15.66% | -17.24% | 30.83% | -6.37% | -0.03% |
過去10年のチャートを見ると、VIG、VYM、HDV、SPYDは、いずれも長期的には右肩上がりの成長を見せています。特に、2020年のコロナショックからの回復は力強く、底堅さも示しています。しかし、2022年は、市場全体の調整局面の影響を受け、下落しています。また、SPYDは、他の3つのETFと比較して、ボラティリティがやや高い傾向にあります。
S&P500過去１年分チャートとの比較と分析
| 銘柄名 | 過去1年のパフォーマンス |
|---|---|
| VIG | 17.53% |
| VYM | 14.88% |
| HDV | 13.03% |
| SPYD | 21.07% |
| S&P500 | 20.52% |
過去1年間のパフォーマンスを見ると、SPYDはS&P500をわずかにアウトパフォームしています。一方、VIG、VYM、HDVはS&P500にアンダーパフォームしています。これは、過去1年間はグロース株が好調だったため、高配当株に投資するこれらのETFは、S&P500に劣後したと考えられます。
VIG・VYM・HDV・SPYDの配当金の分析
過去の配当金と増配率、その分析
| 銘柄名 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VIG | 1.82 | 1.83 | 1.92 | 2.04 | 2.13 | 2.30 | 2.66 | 2.97 | 3.21 | 1.67 |
| VYM | 2.15 | 2.21 | 2.40 | 2.65 | 2.84 | 2.91 | 3.10 | 3.25 | 3.48 | 1.68 |
| HDV | 2.88 | 2.70 | 2.95 | 3.09 | 3.21 | 3.57 | 3.51 | 3.72 | 3.89 | 1.76 |
| SPYD | 0.33 | 1.51 | 1.74 | 1.62 | 1.75 | 1.63 | 1.15 | 1.98 | 1.83 | 0.86 |
VIGは、10年以上連続で増配を続けており、配当成長重視の投資家に魅力的です。VYMとHDVも、おおむね増配傾向にあります。しかし、2024年の分配金合計は、すべてのETFで前年比で減少しています。これは、市場環境の悪化などが影響していると考えられます。また、SPYDは、増配率が安定していないため、注意が必要です。
配当金利回りの推移
VIG、VYM、HDV、SPYDは、いずれもS&P500の配当利回りよりも高い配当利回りを提供しています。特に、SPYDは、4%を超える高い配当利回りを維持しています。これは、配当収入を重視する投資家にとって魅力的です。しかし、配当利回りは株価の変動によって変化するため、将来の配当利回りを保証するものではないことに注意が必要です。
将来のYOC予想シミュレーション
| 銘柄名 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | 2033 | 2034 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VIG | 1.76% | 1.93% | 2.11% | 2.30% | 2.52% | 2.76% | 3.02% | 3.30% | 3.61% | 3.94% | 4.31% |
| VYM | 2.90% | 3.08% | 3.27% | 3.47% | 3.69% | 3.92% | 4.17% | 4.43% | 4.70% | 5.00% | 5.31% |
| HDV | 3.29% | 3.43% | 3.58% | 3.74% | 3.91% | 4.08% | 4.26% | 4.45% | 4.65% | 4.85% | 5.07% |
| SPYD | 4.13% | 4.29% | 4.46% | 4.63% | 4.81% | 4.99% | 5.19% | 5.39% | 5.60% | 5.81% | 6.04% |
例えば、VIGに100万円投資した場合、初年度の配当金は1.76万円と予想されます。そして、10年後には、YOCが4.31%に上昇し、年間4.31万円の配当金を受け取ることができると予想されます。
SPYDに100万円投資した場合、初年度の配当金は4.13万円と予想され、10年後にはYOCが6.04%に上昇し、年間6.04万円の配当金を受け取ることができると予想されます。
しかし、これはあくまで過去の成長率が継続した場合のシミュレーションであり、将来の配当金の支払いや成長を保証するものではないため注意が必要です。
高配当株ETF VIG・VYM・HDV・SPYD・SCHD・DGRW・DLN・DHS比較！
| 銘柄名 | 銘柄コード | 過去1年のパフォーマンス | 配当利回り | 経費率 | 特徴 |
|---|---|---|---|---|---|
| バンガード米国増配株式ETF | VIG | 17.53% | 1.89% | 0.06% | 10年以上連続増配している米国企業に投資 |
| バンガード・ハイディビデンド・イールドETF | VYM | 14.88% | 3.33% | 0.06% | 高配当利回りの米国企業に投資 |
| iシェアーズ・コア高配当株ETF | HDV | 13.03% | 3.20% | 0.08% | 高配当で財務健全性の高い米国企業に投資 |
| SPDRポートフォリオS&P500高配当株式ETF | SPYD | 21.07% | 4.39% | 0.07% | S&P500の中で高配当な上位80銘柄に投資 |
| シュワブ米国配当株式ETF | SCHD | 11.14% | 4.02% | 0.06% | 高配当で財務健全性の高い米国企業に投資 |
| ウィズダムツリー米国クオリティ配当グロース･ファンド | DGRW | 18.72% | 1.60% | 0.28% | 成長性と配当の質が高い米国企業に投資 |
| ウィズダムツリー米国大型株配当ファンド | DLN | 17.97% | 2.24% | 0.28% | 大型株で高配当な米国企業に投資 |
| ウィズダムツリー米国高配当ファンド | DHS | 13.57% | 4.56% | 0.38% | 高配当利回りの米国企業に投資 |
過去1年のパフォーマンスを比較すると、SPYDが最も高く21.07%の上昇となっています。一方で、SCHDは11.14%と、他のETFと比べて低いパフォーマンスとなっています。配当利回りは、DHSが最も高く4.56%、VIGが最も低く1.89%となっています。経費率は、VIG、VYM、SCHDが0.06%と最も低く、DHSが0.38%と最も高くなっています。
これらのデータから、高配当ETFはそれぞれ特徴が異なり、パフォーマンスや配当利回り、経費率も異なることがわかります。そのため、自身の投資スタイルや目標に合わせて、適切なETFを選ぶことが重要です。
例えば、高い配当利回りを求めるのであれば、DHSやSPYDが選択肢となります。一方で、経費率を抑えたいのであれば、VIG、VYM、SCHDが選択肢となります。また、長期的な成長を重視するのであれば、VIGやDGRWといった、増配を続ける企業に投資するETFが選択肢となります。
DGRW、DLN、DHSは毎月配当金が出るETFのため、そういった特徴を選定基準にするのも良いでしょう。10年前に100万円投資していた場合のシミュレーション
| 年 | VIG 評価額+配当累計額(万円) | VYM 評価額+配当累計額(万円) | HDV 評価額+配当累計額(万円) | SPYD 評価額+配当累計額(万円) |
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 106.5 | 105.6 | 105.5 | - |
| 2016 | 103.4 | 104.7 | 103.9 | 100.5 |
| 2017 | 117.1 | 123.5 | 121.1 | 126.4 |
| 2018 | 141.5 | 142.0 | 135.2 | 139.7 |
| 2019 | 137.7 | 134.6 | 131.5 | 133.2 |
| 2020 | 176.7 | 162.6 | 154.8 | 156.0 |
| 2021 | 198.0 | 161.9 | 144.6 | 137.6 |
| 2022 | 242.9 | 199.9 | 168.3 | 177.0 |
| 2023 | 222.0 | 198.2 | 176.6 | 174.1 |
| 2024 | 273.9 | 223.1 | 195.6 | 192.5 |
10年前に100万円をこれらのETFに投資していた場合、すべてのETFで約2倍以上に成長していることがわかります。特に、VIGは273.9万円と、最も高いリターンを達成しています。これは、VIGが投資対象とする増配企業の成長力が評価された結果と考えられます。一方、SPYDは、他の3つのETFと比較して、リターンがやや低くなっています。これは、SPYDがS&P 500の高配当株に限定して投資しているため、グロース株の成長を取り込むことができなかったためと考えられます。
リスクファクター分析
| 項目 | 値 | 説明 | 評価 |
|---|---|---|---|
| ベータ | 0.86 (VIG), 0.77 (VYM), 0.66 (HDV), 0.84 (SPYD) | 市場全体の動きに対する感応度 | VIG, SPYDは市場平均に近く、VYM, HDVは市場平均より低い |
| シャープレシオ | 1.69 (VIG), 1.48 (VYM), 1.41 (HDV), 1.57 (SPYD) | リスクあたりのリターン | VIGが最も高く、効率的にリターンを獲得 |
| トータルリターン(1年) | 20.45% (VIG), 19.30% (VYM), 17.65% (HDV), 27.70% (SPYD) | 1年間のトータルリターン | SPYDが最も高い |
| 最大ドローダウン | -7.31% (VIG), -8.49% (VYM), -9.20% (HDV), -10.37% (SPYD) | 最大の下落率 | VIGが最も小さく、下落リスクが低い |
VIGは、シャープレシオが高く、リスクあたりのリターンが良好です。また、最大ドローダウンも小さく、下落リスクが低いという特徴があります。一方、SPYDは、最大ドローダウンが大きく、下落リスクが高いため、注意が必要です。
投資戦略の提案
VIG、VYM、HDV、SPYDへの投資戦略としては、以下のようなものが考えられます。
- 長期投資: これらのETFは、いずれも高配当かつ安定的な成長を目指しているため、長期投資に適しています。
- 配当収入重視: 高い配当利回りを実現したい投資家は、VYM、HDV、SPYDへの投資を検討できます。
- リスク分散: これらのETFを組み合わせることで、リスクを分散できます。例えば、VIGとVYMを組み合わせることで、増配株と高配当株の両方に投資できます。
- 積立投資: 毎月一定額を積み立てていくことで、時間分散効果も期待できます。
まとめと投資判断のポイント
VIG、VYM、HDV、SPYDは、いずれも高配当ETFとして魅力的な選択肢です。しかし、それぞれ投資対象や戦略が異なるため、投資家の好みや投資スタイルに合わせて、適切なETFを選択することが重要です。
VIG・VYM・HDV・SPYDの投資判断で重要なポイントと評価
まとめ
→成長性を重視するならVIG、現在の配当を重視するならSPYD。VYM、HDVはそれらの間を取った性質があります。
配当利回り
→VIG、VYM、HDV、SPYDは、いずれも市場平均を上回る配当利回りを提供しています。特に、SPYDは4%を超える高い配当利回りを誇ります。
リスク
→これらのETFは、複数の銘柄に分散投資することでリスクを軽減しています。ただし、SPYDは他の3つと比較してボラティリティがやや高い傾向にあります。
成長性
→VIGは、増配を続ける優良企業に投資することで、安定的な成長を目指しています。VYM、HDV、SPYDも、それぞれ異なる戦略で成長を目指しています。
経費率
→これらのETFは、いずれも経費率が低く、投資効率が高いです。
投資のしやすさ
→これらのETFは、証券会社で購入することができます。また、少額から投資できるため、初心者にもおすすめです。
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