ねこ近年、米国株への投資が注目されていますが、その中でも小型株は高い成長ポテンシャルを秘めているとして人気を集めています。
今回は、そんな米国小型株のパフォーマンスを3倍のレバレッジで追従するETF「TNA」について詳しく解説します。
TNAはハイリスク・ハイリターンな商品ですが、その仕組みや特徴、リスクなどを理解することで、投資戦略に役立てることができます。
この記事を通して、TNAへの投資を検討する際の判断材料を提供できれば幸いです。
TNAの魅力：5つのキーワード🔑
3倍のレバレッジで積極的なリターンを狙う！
小型株のパフォーマンスをダイレクトに反映！
リスクとリターンのバランスを重視する投資家に！
ハイリスク・ハイリターン！短期トレード向け！
成長力のある小型株への投資で大きなチャンス！
TNA(銘柄/ETF)とは？
銘柄の基本情報概要
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄名 | Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares |
| 銘柄コード | TNA |
| 運用会社 | Direxion Funds |
| 経費率 | 0.97% |
| ベンチマーク | Russell 2000 Index |
| 組入銘柄数 | 約2000 |
Direxion Fundsが運用する、Russell 2000 Indexに連動するレバレッジ型ETFです。約2000銘柄の米国小型株のパフォーマンスを、3倍のレバレッジで追従することを目指しています。小型株は成長力が高い一方で、リスクも大きい傾向にあります。TNAは、その特性を活かして大きなリターンを狙う投資家向けの商品です。
銘柄の特徴
- 3倍のレバレッジ: TNAは、Russell 2000 Indexの日々の騰落率を3倍に amplified するように設計されています。そのため、指数の値動きが大きいほど、TNAの価格変動も大きくなります。
- 小型株への投資: Russell 2000 Indexは、米国市場の時価総額上位3000銘柄のうち、下位2000銘柄で構成されています。これらの小型株は、大型株に比べて成長 potential が高い一方で、リスクも大きい傾向にあります。
- 短期トレード向け: TNAは、日々の値動きが大きく、長期保有には向いていません。そのため、短期的な price fluctuations を狙ったトレードに適しています。
- 高いボラティリティ: レバレッジ型ETFであるため、ボラティリティが高く、リスクも大きいです。市場の急変動時には、大きな損失を被る可能性があります。
- 経費率: 0.97%と、一般的なETFに比べて経費率が高めです。長期保有する場合、経費率がリターンを圧迫する可能性があります。
ベンチマークの説明
TNAのベンチマークであるRussell 2000 Indexは、米国市場の時価総額上位3000銘柄のうち、下位2000銘柄で構成される小型株指数です。
FTSE Russell社によって算出・公表されており、米国小型株市場全体のパフォーマンスを代表する指標として広く利用されています。小型株は、大型株に比べて成長ポテンシャル が高い一方で、業績の変動も大きいため、リスクも高い傾向にあります。Russell 2000 Indexは、その特性を反映した値動きを示すことが特徴です。
セクター比率
| セクター名 | 比率 |
|---|---|
| テクノロジー | 17.38% |
| 資本財 | 16.04% |
| ヘルスケア | 15.44% |
| 金融 | 13.74% |
| 一般消費財（景気循環型） | 10.18% |
| エネルギー | 7.16% |
| 不動産 | 6.63% |
| 素材 | 4.81% |
| 一般消費財（非景気循環型） | 4.19% |
| 公益事業 | 2.63% |
| 通信サービス | 1.79% |
TNAのセクター比率は、テクノロジー、資本財、ヘルスケアが上位を占めています。
これらのセクターは、一般的に成長ポテンシャルが高いとされており、小型株市場においても重要な役割を担っています。特に、テクノロジーセクターは、イノベーションの源泉として注目されており、今後の成長が期待されています。一方で、エネルギーや素材セクターの比率は比較的低くなっています。これらのセクターは、景気の影響を受けやすい傾向があるため、小型株市場においてはリスクが高いと判断されている可能性があります。
過去10年の株価推移チャートと分析
TNAの株価は、過去10年間で大きな変動を繰り返しています。
2017年、2020年、2022年には大きな上昇を見せていますが、2016年、2019年、2023年には大幅な下落を経験しています。これは、TNAが3倍のレバレッジ型ETFであり、ベンチマークであるRussell 2000 Indexの値動きを amplified しているためです。小型株市場は、大型株市場に比べてボラティリティが高いため、TNAの株価も大きく変動しやすい傾向にあります。
SP500過去１年分チャートとの比較と分析
過去1年間のパフォーマンスを見ると、TNAはS&P500を大きく下回っています。
これは、小型株市場が大型株市場に比べてパフォーマンスが低迷していたことが要因と考えられます。
しかし、TNAは3倍のレバレッジ型ETFであるため、市場が上昇に転じれば、S&P500をアウトパフォームするポテンシャルを秘めています。
ただし、ボラティリティが高く、下落リスクも大きいため、注意が必要です。
TNAの配当金の分析
過去の配当金と増配率、その分析
TNAは、2017年から配当金の支払いを開始しています。
しかし、配当金の金額と増配率は安定しておらず、年によって大きく変動しています。これは、TNAがレバレッジ型ETFであり、ベンチマークであるRussell 2000 Indexの値動きに連動して分配金が変動するためです。
配当金利回りの推移
TNAの配当金利回りは、市場平均と比較して高い時期もありますが、安定しておらず、低い時期もあります。
将来のYOC予想シミュレーション
| 年 | 予想YOC |
|---|---|
| 2024 | 1.07% |
| 2025 | 1.09% |
| 2026 | 1.11% |
| 2027 | 1.13% |
| 2028 | 1.15% |
| 2029 | 1.17% |
| 2030 | 1.19% |
| 2031 | 1.21% |
| 2032 | 1.23% |
| 2033 | 1.25% |
| 2034 | 1.27% |
現在の株価上昇率・利回りが継続した場合、10年後のYOCは1.27%まで上昇すると予想されます。例えば、100万円を投資した場合、初年度の配当金は約1万700円となり、10年後には約1万2700円になる可能性があります。
しかし、これはあくまで過去の成長率が継続した場合のシミュレーションであり、将来の分配金の支払いや成長を保証するものではないため注意が必要です。
類似ETF/銘柄との比較
| 銘柄 | 過去1年パフォーマンス | 特徴 |
|---|---|---|
| TNA | 1.14% | 小型株に3倍のレバレッジを提供するETF |
| UWM | 6.83% | 小型株に投資するプロシェアのETF |
| IWM | 9.08% | Russell 2000に連動する人気のETF |
優れている点
TNA:
→過去1年間でのリターンは1.14%で、特にリスクを取る投資家に魅力的な選択肢です。
UWM:
→6.83%のリターンを記録し、小型株に投資する際の強力な選択肢となっています。
IWM:
→9.08%のリターンで、安定した成長を見せており、投資家にとっては安心感があります。
気になる点
TNA:
→高いボラティリティを持ち、短期的なリスクを伴う可能性があります。
UWM:
→リターンは良好ですが、過去のパフォーマンスに基づくリスクも考慮する必要があります。
IWM:
→リターンは安定していますが、大きな成長を期待するには物足りないかもしれません。
投資家へのアドバイス
TNA、UWM、IWMはそれぞれ異なる特性を持っていますが、投資する際のポイントをいくつか挙げてみましょう。
- TNAは、短期間での大きなリターンを狙う投資家に向いていますが、ボラティリティが高くなる可能性があります。
- UWMは、安定したリターンを期待しつつ、リスクも考慮する必要があります。
- IWMは、長期的な成長を狙う投資家にとって、安定した選択肢となります。
過去1年間のパフォーマンスを見てみると、IWMが最も高いリターンを記録しており、小型株への安定した投資先として注目されています。
リスクファクター分析
| 項目 | 値 | 説明 | 評価 |
|---|---|---|---|
| ベータ | 3.14 | 市場全体の動きに対する感応度 | 市場平均の3倍以上の値動き |
| 52週ボラティリティ | 136.98% | 過去1年間の株価の変動幅 | 非常に高いボラティリティ |
| シャープレシオ | 0.28 | リスクに対するリターンの効率性を示す指標 | 低い値であり、リスクに見合ったリターンを得られていない可能性がある |
| トータルリターン(1年) | 0.49% | 過去1年間のトータルリターン | 低いリターン |
| 最大ドローダウン | -43.80% | 過去最高値からの最大下落率 | 大きな下落リスク |
| PER | 15.19 | 株価収益率。企業の収益力に対する株価の水準を示す指標 | - |
TNAは、レバレッジ型ETFであるため、ボラティリティや最大ドローダウンなどのリスク指標が高くなっています。
シャープレシオも低く、リスクに見合ったリターンを得られていない可能性があります。投資する際には、これらのリスクを十分に理解しておく必要があります。
投資戦略の提案
TNAは、ハイリスク・ハイリターンな投資商品です。そのため、以下の点を踏まえた上で投資戦略を立てる必要があります。
- 短期トレード: TNAは、日々の値動きが大きく、長期保有には向いていません。そのため、短期的な値動きを狙ったトレードに適しています。
- 少額投資: リスクが高い商品であるため、投資額は少額に抑えることが重要です。
- 損切り設定: 損失を限定するために、あらかじめ損切りラインを設定しておくことが重要です。
- 市場動向の把握: 小型株市場や、より広範な市場全体の動向を常に把握し、適切なタイミングで売買を行うことが重要です。
- リスク許容度の確認: 投資する前に、自身の risk tolerance を確認し、TNAへの投資が適切かどうかを判断する必要があります。
まとめと投資判断のポイント
TNAは、Russell 2000 Indexに3倍のレバレッジで連動するETFであり、大きなリターンを狙う投資家向けの商品です。しかし、レバレッジ型ETFであるため、ボラティリティが高く、リスクも大きいです。投資する際には、自身のリスク許容度を確認し、TNAの特徴やリスクを十分に理解した上で、慎重に判断する必要があります。短期的なトレードで、市場の上昇局面を狙うのであれば、有効な投資先となり得ますが、長期投資やリスク許容度の低い投資家には不向きな商品と言えるでしょう。
TNAの投資判断で重要なポイント
ハイリスク・ハイリターンであることを理解する: TNAは、3倍のレバレッジETFであるため、値動きが大きく、リスクも高くなります。短期的な値動きを狙う投資家にとっては魅力的ですが、損失が出る可能性も十分に理解しておく必要があります。
小型株市場の動向を把握する: TNAは、Russell 2000 Indexに連動しています。そのため、小型株市場の動向を把握し、今後の見通しを検討することが重要です。
短期トレードに適している: TNAは、日々の値動きが大きいため、長期保有には向いていません。短期的な値動きを狙ったトレードに適しています。
経費率を考慮する: TNAの経費率は、一般的なETFに比べて高めです。長期保有する場合、経費率がリターンを圧迫する可能性があります。
自身の投資スタイルとリスク許容度を考慮する: TNAは、ハイリスク・ハイリターンな商品です。自身の投資スタイルやリスク許容度と照らし合わせて、投資するかどうかを判断する必要があります。
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