【DOW】約6%超の高配当利回り！ダウは買い？リスク・リターン・配当シミュレーションで将来性を徹底分析！

DOW（ダウ）とは？

銘柄の基本情報概要

項目	DOW
銘柄名	ダウ（Dow Inc.）
銘柄コード	DOW
配当利回り	6.53% (2024)
配当頻度	年4回
業種	化学
セクター	素材
設立年	1897年(上場2019年)
CEO	ジェームズ・R・フィッタリング
特徴	素材科学ソリューションを提供する化学メーカー

ダウは、包装、インフラストラクチャ、モビリティ、消費者向けアプリケーションなど、さまざまな分野で素材科学ソリューションを提供する化学メーカーです。液体射出成形、建築土木、皮革、繊維、自動車、ゴム製消費財、食品向け化学品の製造・販売を世界各地で展開しています。2019年に上場し、ミシガン州ミッドランドに本社を置いています。

過去5年の株価チャートと分析

DOWの株価は、2019年の上場以降、2021年初頭までは上昇トレンドで推移していました。特に2020年はコロナ禍の影響を受けながらも力強い上昇を見せ、2021年には過去最高値を更新しました。しかし、2022年に入ると下落トレンドに転じ、2024年末には大きく下落しています。

S&P500過去１年分チャートとの比較と分析

過去1年間のDOWの株価パフォーマンスは、S&P500と比較して大きく劣後しています。前半はS&P500をアウトパフォームしていましたが、後半に大きく下落し、結果としてS&P500に対して大幅なアンダーパフォームとなりました。

DOWで配当金生活はできる？配当金の分析

DOWの過去の配当金と増配率、その分析

DOWは、2020年以降、一株あたり2.8ドルの安定した配当金を維持しています。しかし、増配は行われていません。

DOWの配当金利回りの推移

DOWの配当利回りは、2024年12月現在で6.53%と高水準です。ただし、これは株価が下落したことで配当利回りが上昇したものであり、必ずしもポジティブな要因とは言えません。

過去DOWに投資していた場合のYOCシミュレーション

年	YOC
2019	5.12%
2020	5.05%
2021	4.94%
2022	5.56%
2023	5.11%
2024	6.53%

過去にDOWに投資していた場合、投資元本に対する配当利回り（YOC）は5%前後で推移しています。例えば、2019年に100万円投資していた場合、2024年のYOCは5.12%となり、年間約5万円の配当金を受け取ることができます。ただし、YOCは株価の変動によって大きく変わる可能性があるため、注意が必要です。

DOWの将来のYOC予想シミュレーション

年	YOC
2024	6.53%
2025	6.36%
2026	6.20%
2027	6.04%
2028	5.88%
2029	5.73%
2030	5.58%
2031	5.43%
2032	5.29%
2033	5.16%
2034	5.02%

過去5年の株価成長率をもとに将来のYOC予想シミュレーションを行ってみると、現在の株価と配当利回りが維持された場合、100万円投資すると初年度の配当金は約6.53万円となり、10年後にはYOCは約5.02%まで低下すると予想されます。しかし、これはあくまで過去の成長率が継続した場合のシミュレーションであり、将来の配当金の支払いや成長を保証するものではないため注意が必要です。

DOWで配当金生活をするには？DOWの配当金受取シミュレーション

配当金生活をするには？配当金による不労所得でFIREはできる？
毎月の配当受取目標と必要な投資額のシミュレーション ※日次更新
(毎月10万円配当を受け取るために必要な投資額)

銘柄	株価	配当利回り	月間配当目標	必要投資額	必要投資額 (課税考慮)	必要株数
DOW	$39.10 (¥6,135)	7.16%	¥10,000	¥1,675,714	¥2,336,581	381株
			¥30,000	¥5,027,143	¥7,009,744	1,143株
			¥50,000	¥8,378,571	¥11,682,906	1,905株
			¥100,000	¥16,757,143	¥23,365,812	3,809株

為替レート: 156.92円/ドル

DOWへ過去に投資していた場合の累積トータルリターン

銘柄	期間	リターン
DOW	1年	-11.6%
DOW	3年	-7.1%
DOW	5年	7.2%

DOWに過去に投資していた場合、5年間のリターンは7.2%とプラスになっています。しかし、直近1年、3年ではそれぞれ-11.6%、-7.1%と下落傾向にあります。

DOWへ過去に投資していた場合の年率(CAGR)トータルリターン

銘柄	期間	リターン
DOW	1年	-11.6%
DOW	3年	-2.4%
DOW	5年	1.4%

DOWに過去に投資していた場合、5年間の年率リターンは1.4%となっています。しかし、直近1年、3年ではそれぞれ-11.6%、-2.4%とマイナスになっています。短期的な投資では損失を被る可能性もあるため、DOWへの投資は、長期的な視点で検討する必要があるでしょう。

DOWへ5年前に100万円投資していた場合のシミュレーション

年	評価額(万円)	配当額(万円)	評価額+配当累計額(万円)	配当再投資評価額(万円)
2020	101.4	5.1	106.5	106.5
2021	103.6	5.1	113.9	114.0
2022	92.1	5.1	107.4	107.7
2023	100.2	5.1	120.7	122.7
2024	78.3	5.1	103.9	103.9

DOWへ5年前に100万円投資していた場合、2024年末時点での評価額は78.3万円と、元本を割り込んでいます。しかし、配当金を受け取ることで、評価額+配当累計額は103.9万円となっています。

DOWのリスクファクター分析

項目	値	説明	評価
ベータ	1.22	市場全体の動きに対する感応度	市場平均より変動が大きい
52週ボラティリティ	20.39%	過去1年間の価格変動の大きさ	変動が大きい
シャープレシオ	-0.60	リスクあたりのリターン	効率的にリターンを獲得できていない
トータルリターン(1年)	-11.62%	過去1年間のトータルリターン	低い
最大ドローダウン	-60.16%	過去最大の値下がり幅	下落リスクが高い

DOWのリスクファクター分析の結果、市場平均より変動が大きく、リスクが高いことが分かります。特に、最大ドローダウンは-60.16%と大きく、大きな損失を被る可能性があります。また、シャープレシオがマイナスであることも、リスクあたりのリターンが低いことを示しており、注意が必要です。

DOWへの投資戦略の提案

DOWへの投資は、高配当を期待できる一方、株価の変動リスクや業績悪化リスクなどを考慮する必要があります。

• 長期投資: DOWは、高配当を目的とした長期投資に適しています。
• ポートフォリオの一部としての保有: DOWをポートフォリオの一部として保有することで、リスク分散効果を期待できます。
• 業績や業界動向の注視: 投資する際には、DOWの業績や化学業界全体の動向を注視することが重要です。
• 株価の変動リスク: DOWは、株価の変動リスクが比較的高いため、投資する際には注意が必要です。
• 業績悪化リスク: DOWは、世界経済の減速や化学製品の需要減退などにより、業績が悪化するリスクがあります。

まとめ：DOWへの投資判断のポイント

DOWは、高配当利回りが魅力の化学メーカーです。しかし、株価の変動リスクや業績悪化リスクも考慮する必要があります。投資判断をする際は、自身の投資スタイルやリスク許容度などを考慮し、慎重に判断する必要があります。

DOWの投資判断で重要なポイントと評価
総合評価：

高配当利回り
　→6.53%と高水準の配当利回りは魅力的。インカムゲインを重視する投資家に適しています。
素材科学ソリューションへの特化
　→包装、インフラストラクチャ、モビリティなど、幅広い分野で素材科学ソリューションを提供しており、今後の成長が期待されます。
株価の変動リスク
　→ベータ値が1.22と市場平均より高く、株価の変動幅が大きいため、リスク許容度の低い投資家には注意が必要です。
業績悪化リスク
　→世界経済の減速や化学製品の需要減退などにより、業績が悪化する可能性があります。
配当の安定性
　→2020年以降、一株あたり2.8ドルの安定した配当金を維持しています。ただし、増配は行われていません。
長期投資の視点
　→高配当を目的とした長期投資に適しています。ただし、株価の変動リスクを理解しておく必要があります。
ポートフォリオの一部としての保有
　→DOWをポートフォリオの一部として保有することで、リスク分散効果を期待できます。

この記事では、DOWの株価動向、配当金、リスクファクターなどを分析し、投資判断のポイントを解説しました。DOWは高い配当利回りが魅力ですが、株価の変動リスクや業績悪化リスクも存在します。投資を検討する際は、これらの要素を総合的に判断し、自身の投資スタイルやリスク許容度と照らし合わせて慎重に判断することが重要です。この記事が、あなたの投資判断の一助となれば幸いです。